บล.บัวหลวง..................THCOM น่าลงทุน ตั้งพื้นฐาน 18 บาท จาก 1)ซีอีโอคนใหม่เชื่อมั่นมากขึ้นว่าจะฟื้นตัวและพลิกกลับเป็นกำไรสุทธิได้ไตรมาส 4/54 นอกจากนี้อาจจะพิจารณาจ่ายปันผลอีกครั้งหนึ่ง 2)รายได้จากทั้ง NBN และ MEASAT ได้เริ่มรับรู้เข้ามาแล้วแต่ 1 ต.ค ในขณะที่การเซ็นสัญญาใหม่ครั้งที่ 2กับไชน่าเทเลคอม คาดจะได้ข้อสรุปภายในสิ้นปีนี้ สำหรับฟิลิปปินส์จะคล้ายกับสัญญญา NBN และคาดได้ข้อสรุปภายในครึ่งแรกปี 55 3)คาดผลขาดทุน 10 ลบ.ในไตรมาส 3/54 หรือขาดทุนลดลง 97%YoY 58%QoQ เรามีมุมมองเชิงบวกมากขึ้นสำหรับไตรมาส 3/54 เนื่องมาจาก รายได้ดาวเทียมวงเดิมที่เพิ่มข้น ,การเพิ่มขึ้นขายรายได้จากการขายไอพีสตาร์จากการติดตั้งเกตเวย์สำรองให้ลูกค้าญี่ปุ่น,การเพิ่มขึ้นของรายได้แบนด์วิธของไอพีสตาร์เนื่องจากปรับราคาขึ้น 50% และควบคุมคชจ.ในการดำเนินงานได้เป็นอย่างดี การเพิ่มขึ้นQoQ เนื่องมาจากลาวเทเลคอมพลิกกลับเป็นกำไร "ซื้อ"
เด็กแนว.................. KASET ราคาอยู่ระหว่างการปรับฐานนับจากวันก่อน ประเด็นน้ำท่วมล่าสุดนาข้าวเสียหาย 9 ล้านไร่ ซึ่งหมายความว่า Q4 นี้ข้าวมี Supply ลดลงอย่างแนน่อน และต่อเนื่องถึงกลางปีหน้าด้วย ส่วนไทฮาหรือกุ๊งกิ๊ง อาหารแห้งในห้างโดนกวาดไปเพียบ ส่วนข้าวถุงหาได้แต่ราคาไม่เบา สัดส่วนรายได้ของบ.นั้น 90% เป็นข้าว ที่เหลือเป็นกุ๊งกิ๊งกับโจ๊กและอื่นๆ ดู Inventory ในมือ 500 ลบ. หมายความว่า 450 ลบ.เป็นสินค้าข้าว ผู้บริหารให้ข้อมูลแนวโน้มราคาน่าจะพุ่งราวๆ 25% ก็จะได้กำไรราว 112 ลบ. มีลุ้นที่จะเห็นบ.พลิกกลับมามีกำไรทุบสถิติในรอบหลายปี สัญญากราฟมีอาการเด้งชัดเจน อย่างน้อยเหวี่ยงไปใกล้ไฮเดิม 7 บาทได้ หรือ ต้องขึ้นไปชน 6 บาทให้เห็น ........................................CSL จุดเด่นคือปันผลก้อนที่ 2 เกือบ 0.30 บาท ให้ Yield ร่วม 6% และที่น่าจับตาระบบสื่อสารถูกใช้งานอย่างมากในช่วงน้ำท่วมนี้ อีกทั้งระบบ Internet Data Center ก็มียอดใช้เพิ่มขึ้นมาก ตอนนี้มีความสำคัญเพราะต้องประเมินทิศทางของน้ำ การพยากรณ์ และการติดต่อสื่อสาร ด้านกำไรของบ. มองว่าปี 54 จะทุบสถิติในรอบหลายปีโดยคาด 412 ลบ.เป็นขั้นต่ำ และหุ้นมีพี/อี 7 เท่า กราฟจะวิ่งไปปิด gAP ที่ 5.60 บาท มีความแน่นอน
กระซิบหน้าจอ………………BCP เนื่องจากมีโรงกลั่นจำนวนทั่วโลกหยุดซ่อม และผลจากนย.ลดราคาน้ำมันสำเร็จรูปในป.จีน รวมทั้งดีมานด์จากญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้นในภาคการผลิตไฟฟ้า เป็นปัจจัยบวกต่อค่าการกลั่น "ซื้อ"(รับ 16.70 ต้าน 19.50).................................SPALI งวดปี 54 ที่จะเปิดตัวให่ 3 แห่งในกทม.มูลค่า 5 พันลบ.และอีก 1 โครงการที่ภูเก็ตมูลค่า 900 ลบ. นอกจากนี้ยังมีเปิดตัวโครงการแนวราบอีก 5 โครงการมูลค่า 3.66 พันลบ. จึงเชื่อว่าจะหนุนยอดขายได้เป็นอย่างดี สำหรับน้ำท่วมไม่กระทบ "ซื้อ"(รับ 11.50 ต้าน 13.50)
บล.ฟิลลิป................... PSL เป้าหมาย 18.40 บาท คาดไตรมาส 3กำไรเพิ่มขึ้น 106.41% จากช่วงเดียวกันปีก่อน จากกำไรขายสัญญาต่อเรือ ขณะที่ค่าระวางเรือดีขึ้น 27.62% จากปีก่อน ส่งผลให้รายได้รวมเพิ่มขึ้น 13.48% และมีกำไรจากการขายสัญญาต่อเรือ 1 ลำที่คาดไว้ 141 ลบ. ทั้งนี้ปรับเพิ่มอัตรากำไรก่อนอัตราแลกเปลี่ยนปี 54 เป็น 1,073.37 ลบ. จากการปรับสมมติฐานค่าระวางเรือที่ดีขึ้นและปี 55 คาดที่ 1,371.07 ลบ. จากจำนวนเรือเพิ่มขึ้น อิงP/BV 1.25เท่า "ซื้อ"
บล.ทิสโก้.......................CPF เป้าหมาย 37 บาท เหตุการณ์น้ำท่วมในอยุธยา ส่งผลให้ฟาร์มไก่จมน้ำตาย 1 ล้านตัว คิดเป็นจำนวนไข่ประมาณ 175 ล้านฟองต่อปี ซึ่งถือว่าเป็นจำนวนค่อนข้างมาก คาดว่าจะใช้เวลา 4-6 เดือนในการฟื้นฟู จะทำให้ราคาไข่ขึ้นหลังน้ำท่วม โดยคาดว่า CPF จะได้รับปย.จากอุปสงค์ของอาหารที่แข็งแกร่ง โดยปัจจุบันกำลังการผลิตไข่กว่าปีละ 2 พันล้านฟอง รวมถึงเทคนิคการทำฟาร์มที่ดีกว่าการเลี้ยงระบบปิด และการกระจายพื้นที่ตั้งโรงงานที่ดี ดังนั้นจึงเป็นผลดีต่อ CPF ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
บล.ธนชาต.....................KBS เป้าหมาย 15.20 บาท หลังการจัด NDR กับ KBS ในสิงคโปรค์ประสบความสำเร็จโดยมีกองทุนชั้นนำเข้าร่วมงานเต็มจำนวน 14 กอง เพื่อพบผู้บริหาร โดยคำถามหลักๆเป็นในเรื่องโมเดลธุรกิจ ทิศทางธุรกิจ และแนวโน้มอุตสาหกรรมน้ำตาล แต่บ.คาดว่าราคาน้ำตาลจะยังคงปรับตัวดีขึ้น ผลักดันโดยอุปทานจากบราซิลที่ต่ำ การปป.ของสภาพอากาศ และสต๊อกน้ำตาลทั่วโลกที่อยู่ในระดับต่ำ ผลตอบแทนจากเอทานอลที่น่าดึงดูดใจมากขึ้น ขณะที่กำไรคาดจะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 859 ลบ.ในปี 2011 เติบโต 489% จากปีก่อน ขณะที่ 2012 มีแนวโน้มที่แข็งแกร่งอย่างมากอีกด้วย และคาดว่าจะเติบโต 12.4% "ซื้อ"
บล.กิมเอ็ง.................. THAI เป้าหมาย 25.70 บาท จากตัวแลขสถิติในไตรมาส 2 สรุปออกมาดีพอใช้ และคาดว่า THAI จะแสดงกำไรในไตรมาส 3 พลิกจากขาดทุน 7.8 พันลบ.ในไตรมาส 2 ส่วนไตรมาส 4 ประเด็นที่ต้อง จับตาคือผลกระทบของน้ำท่วมว่าจะยาวนานต่อเนื่องหรือไม่ เพราะจะส่งผลลบต่อฤดูกาลท่องเที่ยวที่กำลังจะมาถึง และประมาณการกำไรในปี 54-55 (อิง P/BV 6.2 เท่า) "ซื้อ" บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส………………CSL ศูนย์ฝากข้อมูลรายใหญ่ รับเละและอุ้มไฟล์สำรองนิคมหนีน้ำ หลังบ.เป็นศูนย์กลางเก็บข้อมูลใหญ่สุดในป. พ่วงข่าวดีลูกค้ารง.เขตพื้นที่อื่นเร่งคีย์ออเดอร์ผ่านทางบ. เป็นระวิงดันปีนี้ผลงานเริ่ด ชี้ 9 เดือนโชว์แววกระฉูดหลังธุรกิจเติบโตต่อเนื่อง "ซื้อสะสม" เป้าหมาย 6.90 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น