บล.บัวหลวง..................MINT แข็งแกร่ง พื้นฐาน 13.70 บาท รายงานกำไรที่ 1.3 พันลบ.ในไตรมาส 3/54 เนื่องจากกำไรพิเศษจากการปรับมูลค่าเงินลงุทนใน S&P โดยบันทึกกำไรพิเศษ 1.05 พันลบ. กำไรเติบโตแบบก้าวกระโดดหนุนรายได้ที่เพิ่มขึ้น 62% เป็น 6.6 พันลบ.(มาจากธุรกิจอาหาร 40% โรงแรม 35% ยอดขายที่อยู่อาศัย 8% และอื่นๆ 17% ) ปัจจุบันซื้อขายที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวของPER แนวโน้มกำไรปี 55 ได้แรงหนุนจาการควบรวมกิจการ (Oak) และ Ribs & Rumps (ซึ่งเป็นร้านขายสเต็กออสเตรเลีย สั่งงซื้อมาในเดือนก.ย54 ) ปัจจุบันคอนโด St.Regis ถูกจองแล้ว 54% ยอดขายรอรับรู้รายได้มีจำนวน 900 ลบ.ณสิ้นก.ย "ซื้อ"
คู่หูคู่หุ้น....................THCOM สัญญาณแรง สอยเก็บสร้างกำไร รายงานกำไรเหนือความคาดหมายในไตรมาส 3/54 จากการขาย iPSTAR Gateway รายงานกำไร 16 ลบ.เทียบกับประมาณการของเราที่ขาดทุน 38 ลบ. และ Cosensus ที่ขาดทุน 18 ลบ. โดยการขายอุปกรณ์ Gateway ในป.ญี่ปุ่น พม่าและออสเตรเลีย มูลค่า 200 ลบ. น่าจะเป็นเหตุผลที่ให้บ.มีกำไรไตรมาสนี้ , iPSTAR จะเป็นปัจจัยผลักดันผลประกอบการปีหน้า จะเติบโตแข็งแกร่ง รายได้จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมือ่ iPSTAR เริ่มรับรู้รายได้จากโครงการ NBN ในออสเตรเลียและจาก MEASAT ในมาเลเซีย แต่ต.ค54 นอกจากนี้คาดรายได้จากการขายแบนด์วิธ iPSTAR ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกจาก การขาย Capacity 15% ในญี่ปุ่น, การเปิดดำเนินงานในจีนและ การเปิดบริการในป.อื่นๆ เช่นฟิลิปปินส์ ทั้งนี้บ.กลับมาทำกำไรเร็วกว่าที่คาด กลายเป็นปัจจัยบวก เป้าหมายที่ 13.50 บาท "Buy" ทางเทคนิคกรอบขาขึ้น แนวรับ 9.50 บาทต้าน 10.30 บาทถ้าผ่านได้ถัดไป 11.30บาท
เด็กแนว............SAT บ.ต้องเร่งกลับมาเร็วที่สุดจากยอดจองรถยนต์ยังคงค้างอยู่ในปริมาณมากทุกยี่หุ้อ ต้องเร่งผลิตเต็มเวลา และต้องเพิ่มให้ได้ 2-3 เท่า ด้วยการเพิ่มเครื่องจักรและคนงาน ดังนั้นผลประกอบการไตรมาส 4 ของกลุ่มยานยนต์อาจจะไม่แย่อย่างที่กลัว เนื่องจากรายได้จะเบิ้ลขึ้นเป็นเท่าตัวตามการเร่งการผลิต จนทำให้อัตรากำไรกลับมาดีขึ้นทันควัน ผลประกอบการ 9เดือนลดลงเพียง 4% ส่วนไตรมาส 3ลดลงเพียง 2.9% ถือว่าน้อยมาก ส่วนทั้งปี54คาดว่ากำไรจะต้องเบิ้ลมากขึ้นจากการเร่งการผลิต ส่วนสัญญาณกราฟ V-Shape วิ่งแรงไป 24 บาท.................... SINGER ผลประกอบการไตรมาส 3 กำไรล้วนๆ โต 260% และเป็นกำไรทุบสถิติย้อนหลังไปหลาบยปี ส่วนไตรมาส 4 นั้นจะก้าวกระโดด เนื่องจากได้ดีตามภาวะน้ำท่วมทั้งยอดขายเรือประมาณ 400 ลำ หรือเพิ่ม 1,000% ราคาลำละ 7,000 บาท เครื่องสูบน้ำ 300 เครื่องราว 2,000บาทต่อตัว จากเดิมที่ขายได้ปีละ 60 เครื่องแค่นั้น ลองคิดถ้าไตรมาส4 กำไรกึ่งหนึ่งไตรมาส 3 จะทำให้ทั้งปีกำไร 150 ลบ. กำไรต่อหุ้น 0.56 บาท กลุ่มนี้มีค่าพี/อี 26 เท่า ประเมินแบบ Consevative ให้ค่าพี/อี 15 เท่า จะได้ราคา 8.33 บาท สัญญาณกราฟต้องไป 9 บาทอย่างเลี่ยงไม่พ้น ส่วนปี 54 นี้ ระดับ 7 บาท นั้นมีลุ้น และมีปันผลสูงปรี๊ด 0.25 บาท
บาดตาเซียน................... วิเคราะห์เทคนิค ก็อาจบอกได้ว่า จะยังไง ....RASA ยังไม่น่าจะระบายหุ้นรอบที่แล้วได้หมด ถ้ายืนระดับ 1.80 ได้มั่นคงคือสัญญาณขึ้นอีกระลอก ทอดสอบ 2.20-2.30 บาท สรุปการให้น้ำหนัก...แนวโน้มระยะสั้นมีน้ำหนักเชิงบวก กลยุทธ์...เล่นเหนือ 1.70 เท่านั้น /ราคา 1.77-1.80 ยังซื้อได้
กระซิบหน้าจอ……………TVO ความต้องการกากและน้ำมันถั่วเหลืองที่ชะลอตัวทำให้กำไรงวดไตรมาส 4/54ยังไม่น่าฟื้นฟูตัวสู่ภาวะปกติ ส่งผลให้กำไรปี 54 ลดลงจากประมาณการเดิม 47% เท่ากับ 904 ลบ. โดยลดลง 41% จากปี 53 ส่วนกำไรปี 55 ลดลงจากเดิม 38% ที่ 1.14 พันลบ. "ซื้อ"(รับ 16.20 ต้าน 18บาท)............................BGH คชจ.ในการขายและบริหารมีการควบคุมได้ดี และค่าการตาดได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ดบ.จ่ายลดลงQoQ และคาดกำไรปี 54 จะเติบโตได้ 77% จากปีก่อนหน้า "ซื้อ" (รับ 64 ต้าน 71)
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส…………………GFPT เป้าหมาย 10.30 บาท แม้กำไรไตรมาส 3/54 ต่ำกว่าคาด 8% ที่ 371 ลบ.เพราะผลขาดทุนจาก GFN ที่เพิ่มขึ้นมากเมื่อเทียบ QoQ และแนวโน้มอ่อนตัวลงไตรมาส 4/54เพราะราคาไก่ลดลงช่วงน้ำท่วม อย่างไรก็ดีในปี 55 กำไรยังเติบโตได้ต่อเนื่อง โดยคาดการณ์กำไรเท่าเดิม 1.52 พันลบ. ซึ่งขยายตัว 17%YoY ปัจจัยหนุนการเติบโตคือ ยอดขายเพิ่มขึ้นจากยอดขายไก่สดให้กับ GFN เพิ่มขึ้น, ส่วนแบ่งรายได้จาก MCKEYสูงขึ้นตามการขยายธุรกิจในตปท.ต่างๆ , รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก GFN และ ธุรกิจอาหารสัตว์มีต้นทุนคงที่ "ซื้อ"
บล.ทิสโก้.......................MINT เป้าหมาย 14 บาท หลังรายงานผลประกอบการ 1,306 ลบ.เพิ่มขึ้น 367.6%QoQ และ 935%YoY โดยมูลค่าเพิ่มที่ใช้เงินสดจากการซื้อกิจการ S&P จำนวน 1,053.80 ลบ. เป็นสาเหตุหลักที่ผลประกอบการสูงขึ้น แต่เราเชื่อว่า MINT ได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดย MINT ซื้อขาย PER ที่ 13.1 เท่า สำหรับปี 55F ซึ่งต่ำมากถ้าเทียบกับคู่แข่งหรือPERในอดีต "ซื้อ"
บล.กรุงศรีอยุธยา..................MAKRO เป้าหมาย 297 บาท หลังประกาศกำไรไตรมาส 3/54แข็งแกร่งที่ 669 ลบ.(+31%YoY +17%QoQ) ปัจจัยสนับสนุนการเติบโตจาก (1)ยอดขายเพิ่มขึ้น 15%YoY 2%QoQ จากการเปิดสาขาใหม่อย่างต่อเนื่อง (2)อัตรากำไรขั้นต้นปรับสูงขึ้นเป็น 8.3% จากการมุ่งเน้นพัฒนากลุ่มลูกค้าที่มีอัตรากำไรสูงอย่างประเภทโรงแรม ร้านอาหารและผู้ประกอบการ (3)รายได้ ค่าบริการเพิ่มขึ้น MAKRO มีกระแสเงินสดแข็งแกร่ง นอกจากนี้บ.มีความสามารถในการจ่ายดบ.สูงถึง 61เท่า เพิ่มจาก 51.4 เท่าในไตรมาส2/54 เอื้อประโยชน์ต่อการขยายตัวทางธุรกิจอนาคต การปิด 3ศูนย์จากน้ำท่วมทำให้ได้รับผลกระทบระยะสั้นเท่านั้น ไม่ได้กระทบต่อการปรับประมาณการกำไรปี 54-55 ของเรา ที่กำไรปี 54 ที่ 2.4 พันลบ.(+28.6%YoY) โดยประกาศจ่ายปันผล 1.75 บาทต่อหุ้น(XD 22 พ.ยนี้จ่าย 8ธ.ค54) เดิมที่จ่ายไปแล้ว 3.25 บาท ใน 1H/54 (XD 23ส.คจ่ายเงิน7ก.ย) "ซื้อ"
บล.ซิกโก้....................AP เป้าหมาย 5.61บาท หลังผลงานไตรมาส 3/54 น่าประทับใจ โดยรายได้จากการโอนที่ 4,544 ลบ.เพิ่มขึ้น 85.2%QoQ 227%YoY ทำให้มีอัตรากำไรขั้นต้น 38.53% เพิ่มจากไตรมาสก่อน 37.21% ซึ่งคาดว่าไตรมาส3/54 จะเป็นไตรมาสที่ดีที่สุดของปี แต่ภาพรวมทั้งปีไม่ค่อยดีนัก ผลจากปัญหาน้ำท่วมทำให้คาดลูกค้าที่จองไว้จะชะลอการโอน "ซื้อ"
บล.ไอร่า..................SAMART ไตรมาส 3 โตไม่หยุด ตามพระเอก SAMTEL ที่บุ๊กรายได้โครงการ 3G ทีโอที ย้ำทั้งปีรายได้เข้าเป้า 2.5 หมื่นลบ. โบรกชี้ปีนี้กำไรทะลัก 862 ลบ. ปีหน้าชิงงานประมูลหมื่นลบ. แนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 12.50 บาท มีอัพไซด์ 72%
บล.ฟินันเซีย ไซรัส......................TRUBB เล็งไตรมาส 4 ออเดอร์ยางพุ่ง หลังอุตสาหกรรมเริ่มฟื้นตัวจากน้ำท่วม หนุนยอดใช้ยางป้อนอุตสาหกรรม แถมราคายางต่ำเว่อร์ ลุ้นเกิดแรงสต๊อกยางพาราเพื่อใช้ในอุตสาหกรรม ก่อนทะยานแรงต้นปีหน้า แย้มเปิดรง.น้ำยางข้นเร็วๆนี้ เพื่อรองรับดีมานด์ท้ายปี หนุนทั้งปีกำลังการผลิตเข้าเป้าที่ 2 แสนตันต่อปี สัญญาณเทคนิคแกว่งตัวแนวรับ 3.10 ต้าน 3.30
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น