บล.บัวหลวง..................RATCH แกร่งน่าลงทุน ตั้งราคา 47 บาท มีแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/54 อ่อนตัวลดลงตามฤดูกาล เนื่องจากโรงไฟฟ้ามีแผนในการหยุดซ่อมหลายหน่วยผลิต คาดเงินปันผล H2/54 ที่ 1.15 บาท(2.8%) เราชอบโรงไฟฟ้าที่มีการขยายกำลังการผลิตอย่างสม่ำเสมอซึ่งจะทำให้เห็นการเติบโตของกำไรชัดเจน ขณะที่ธุรกิจไฟฟ้ามีจุดเด่นที่จ่ายปันผลให้อัตราผลตอบแทนสูงเมื่อเทียบกับกลุ่มพลังงาน ในช่วง 1เดือนที่ผ่านมา ราคาหุ้นปรับตัวลดลงอย่างมาก
คู่หูคู่หุ้น....................STA ฟื้นคืนชีพโค้ง 4 เป้าหมาย 25 บาท รายงานขาดทุน 67 ลบ.ในไตรมาส 3/54 ขณะที่กำไรที่ 52 ลบ.(-81%YoY -89%QoQ) โดยรายได้ไตรมาสนี้เพิ่มขึ้น 63%YoY แต่ลดลง 5%QoQ มาที่ 3.364 หมื่นลบ. ทั้งนี้หากเปรียบเทียบกับผลประกอบการไตรมาส 3/53 มีปริมาณการขายและราคาขายเฉลี่ยเพิ่ม 15% 42% ตามลำดับ ทั้งจาก Dilution Effect หลังการเสนอขายหุ้นเพิ่มทุนที่สิงคโปรค์เมื่อตอนต้นปี และผลกำไรที่ลดลง 42% อย่างไรก็ตามเชื่อว่าบ.จะยังมีกำไรเติบโต 36% ในปี 55 และ 10% ในปี 56 แนะนำ "BUY" (ลดลงจาก 35.25บบาท )ซึ่งจะเท่ากับPER 10 เท่าในปี่ 55 เรามองว่าราคาหุ้นได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว นอกจากนี้ยังมีค่า PER เกือบต่ำสุดเมื่อเทียบกับผู้ประกอบการภูมิภา(เฉลี่ย 9.9เท่า) ทั้งนี้ปัจจัยบวกจากโอกาสฟื้นตัวกำไรในไตรมา 4/54 และราคายางธรรมชาติที่มี Dowside จำกัด ทางเทคนิค อยู่ในกรอบ 17.5-18.40 บาท ถ้าสามารถเบรค 18.50 ได้ จะมีแรงขึ้นไปทดสอบต้าน 20.30 บาท
บาดตาเซียน................... ยัง "บาดตา บาดใจ" อยู่เสมอ ..........LOXLEY ไม่ขึ้น - ก็ถือได้ การผ่านระดับ 3.10 ขึ้นมา เป็นการซื้อตามน้ำ (โครงสร้างนี้ ถือไว้ลุ้นปีหน้า ก็ยังลุ้น 5+/- ได้อยู่) สรุปให้น้ำหนัก....แนวโน้มระยะสั้น มีน้ำหนักเป็นบวก กลยุทธ์...ลงทุนจริง ยังซื้อเก็บได้ / เก็งกำไรสั้นๆ เน้นเหนือ 3.10
กระซิบหน้าจอ…………ADVANC ถึงแม้จะได้รับผลกระทบจากน้ำท่วมบางจ.ที่ทำให้สถานีฐานบางแห่งให้บริการไม่ได้ แต่ในส่วนที่ใช้ได้ก็มี Usage หรือปริมาณการใช้ที่เพิ่มขึ้น ทางฝ่ายปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้นเป็น 24,915.50 ลบ. ส่วนปีหน้าก็ปรับเพิ่มขึ้น 30,301.42 ลบ. เนื่องจากได้ปย.ทางภาษี "ซื้อเก็งกำไร"(รับ138 ต้าน 160).......................SVI คาดในงวดไตรมาส 4/54 จะได้รับผลกระทบจากวิกฤตน้ำท่วม ส่งผลให้ตัดสินใจย้ายเครื่องจักรจำนวน 4 สายผลิต(30%ของกำลังการผลิตทั้งหมด)จากรง.ในนิคมบางกะดีไปยังรง.เก่าที่ถ.แจ้งวัฒนะ รวมถึงมีการสั่งซื้อเครื่องจักรจากตปท.เข้ามาเพิ่มอีก 5 สายการผลิตทำให้ช่วยลดผลกระทบเชิงลบไประดับหนึ่ง "ซื้อ"(รับ3.02 ต้าน 3.34)
บล.เอเชียพลัส....................ERW เป้าหมาย 3.10 บาท บ.ทำโปรโมชั่นด้านราคาเพื่อช่วยผู้ประสบภัย ทำให้รร.ยังมีอัตราการเข้าพักในเกณฑ์ดีอยู่ โดยรร. IBIS ยืนระดับสูงกว่า 80% สำหรับรร.ตจว.ซึ่งมีตั้งอยู่หลายจ.ซึ่งมีทำเลปลอดภัย เช่น พัทยา ภูเก็ต สมุย ยังดำเนินงานปกติ และไม่ได้รับผลกระทบน้ำท่วมอย่างใด โดยเฉพาะพัทยาได้อานิสงค์จากลุ่มลูกค้าแนวพักผ่อน ( Leisure)และกลุ่มบ.(Corporate) ย้ายเข้ามาพักมมากขึ้น สูงถึง 80-90% ส่วนสมุยเตรียมเข้าไฮซีซันในเดือนธ.ค เมื่อบวกการสร้างรายได้เพิ่มจากการกลับมาเปิดบริการอีกครั้งของรร.นาคา ไอส์แลนด์ ฯแต่พ.ย54 (คาดมีอัตราเข้าพักเฉลี่ย 40% และค่าห้อง 9,000บาทต่อห้องต่อคืน )น่าจะเป็นภาพรวมงวดไตรมาส 4/54 ดีขึ้นจากไตรมาส 3/54 จึงประมาณการกำไรทั้งปี54 ที่ 629 ลบ. และขาดทุนจากดำเนินงาน 36 ลบ. "ซื้อ"
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส………………SEAFCO "ถือ" เป้าหมาย 3.27 บาท คาดกำไรไตรมาส 4/54จะอ่อนลงจากไตรมาสก่อน เนื่องจากปัญหาน้ำท่วม นอกจากนี้ได้ปรับลดคาดการณ์กำไรสุทธิปี 54 และ55 ลงสูงถึง 14% 30% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนถึงต้นทุนแรงงานที่จะเพิ่มขึ้นตามการปรับค่าแรงขั้นต่ำ 300 บาท แต่ต้นปี55 เป็นต้นไป ส่วนการเปรียบเทียบกำไรปี 54 เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนมีการฟื้นตัวดีเป็น 13 ลบ. เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนเป็นขาดทุน 59 ลบ.
บล.ทิสโก้......................CK เป้าหมาย 9 บาท ผลประกอบการปกติของ CK ที่ต่ำกว่าคาด เนื่องจากรายได้จากการก่อสร้างลดลง 31% จากช่วงเดียวกันปีก่อนและ 64% ไตรมาสก่อนหน้า ,อัตรากำไรขั้นต้นลดลง ส่วนแนวโน้มไตรมาส 4/54 จะลดลงก่อนเริ่มฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 1/55 ทั้งนี้ปรับลดประมาณการลงจาก 9.90 บาท เป็น 9 บาท โดยอ้างอิงจาก P/BV 2.2x สำหรับปี54F (มาจากเฉลี่ย 7 ปีย้อนหลังของหุ้นCK) ปัจจัยเสี่ยงคือ ความล่าช้าในการก่อสร้าง โครงการใหม่ที่น้อยกว่าคาด ต้นทุนสูงและราคาน้ำมันสูง "ซื้อ"
บล.เกียรตินาคิน.................. GLOBAL - TRUE รับ MSCI จับเข้าเทรด MSCI Global Small Cap Indices เริ่ม 30 พ.ยนี้ ด้านผู้บริหาร GLOBAL ย้ำไตรมาส 4/54 ผลงานตามเป้า 35-40% เข้าไฮซีซันธุรกิจ และรับอานิสงค์น้ำลดคนซ๋อมแซมบ้าน ด้านโบรกประเมิน GLOBAL แววเด่นปรับกำไรเพิ่ม และราคาใหม่ 11.90 บาท ขณะที่ TRUE ไตรมาส 4/54 ยังขาดทุน แต่ปีหน้าสดใสรับ 3G เป้าสูงสุด 5 บาท ................................TOG เตรียมกลับมาผงาดอีกครั้งเปิดรง.ผลิต 21 พ.ยนี้ หลังระดับน้ำบางบัวทองลดฮวบ ขณะที่พร้อมแจ้งงบผลงานโค้งสาม 18 พ.ยนี้เช่นกัน ลั่นอยู่ระหว่างทบทวนรายได้ปีนี้ใหม่ จากเดิมที่คาดว่ารายได้รวมโตใกล้เคียงกับปีก่อนที่มีรายได้ 1.4 พันลบ. ฟากโบรกส่องกำไรปี 54 ทะลุ 100 ลบ. แนะนำ "ถือ" เป้าหมาย 4.38 บาท
บล.กิมเอ็ง................MCOT เล่นแง่กม.สุดๆ อ้างน้ำท่วม เลื่อนประชุมวิสามัญผถห.ที่มีวาระปลดตัวเอง ไปวันที่ 9 ธ.คนี้ ฟากโบรกชี้เข้าข่ายการยึดติดตำแหน่งอาจกระทบความเชื่อมั่นเอเจนซีต่อนย.ผังรายการที่ขาดความชัดเจน ขณะที่ผลงานไตรมาส 3 เริ่มถอยหลังลงคลอง แนะนำ "ถือ" อย่างไรก็ดีอุตสากหกรรมโฆษณามีแนวโน้มชะลอตัวต่อเนื่องในไตรมาส 1/55 ปรับราคาเหมาะสมจาก 28 เป็น 27 บาท ทั้งนี้ยังมีฐานะการเงินแข็งแกร่งมีอัตราปันผล 8-9% ในครึ่งหลังนี้ 1.40 บาท
บล.เคจีไอ................BWG - GENCO หุ้นขยะหอมฟุ้งรับผลบวกขยะท่วมนิคม 7 แห่ง หนุนผู้ประกอบการ BWG GENCO นอนตีพุงรับงานอื้อซ่า สัปหน้าหน้า BWG รับเพิ่ม 200รง. ส่วน GENCO จ่อคิวติดๆ กูรูแนะนำเชียร์ซื้อทั้งคู่ดักผลงานไตรมาส 4/54 โตก้าวกระโดด ส่วนสัญญาณเทคนิคหุ้นขาขึ้นรีบาวน์แรง BWG มีแนวต้าน 1.70 และ GENCO มีแนวต้าน 0.71บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น