บล.บัวหลวง..................TISCO รายได้แจ่ม ตั้งพื้นฐาน 44 บาท จาก 1)รายงานขยายตัวของสินเชื่อต.ค ที่ 1.7%MoM และ 22.6%YTD ในขณะที่เงินฝากและเงินกู้ยืมต.ค เพิ่มขึ้น 7.1%MoM และ 8.5%MoM 2)คาดว่าจะยังคงอัตราส่วนหนี้ที่ไม่ก่อรายได้ต่อสินเชื่อ 1.2-1.2% ในปี 54 แม้ว่าจะเกิดภาวะน้ำท่วม ผู้บริหารวางแผนจะตั้งสำรองหนี้ 300 ลบ.ในไตรมาส 4/54 ทรงตัวQoQ 3)แหล่งเงินทุนมาจากตั๋วแลกเงิน(B/E) 77% โดยมีแผนจะลดสัดส่วนเป็น 50% ของแหล่งเงินฝาก และ 4)การปรับลดอัตราดบ.จะถือเป็นผลดีต่อต้นทุนการเงินและปริมาณการขยายตัวของสินเชื่อ ขณะที่ผลกระทบน้ำท่วมน่าจะสะท้อนราคาหุ้นหมดแล้ว เมื่อน้ำลดน่าจะเป็นผู้ที่ได้รับปย.มากที่สุดกว่าสถาบันการเงินอื่นจากนย.ประชานิยมปีหน้ารวมถึงแนวโน้มอัตราดบ.ที่อาจจะชะลอตัวลง อัตราปันผลเฉลี่ย 2 ปีที่ 6.8% "ซื้อ"
เด็กแนว.................. IHL กลุ่มผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์เริ่มกลับมา Test Run หลังจากจมน้ำอยู่เดือน จะกลับมาผลิตภายต้นธ.คและทำงานกันไม่ต้องหลับนอน เพราะรถมีใบจองรอส่งมอบยาวไปถึงกลางปีหน้า ส่วน IHL เป็นผู้ผลิตเบาะหนังมีความได้เปรียบหลายอย่าง อันแรกคือนิคมบางปูที่ตั้งของบ.ปลอดจากน้ำท่วม ประการต่อมาแม้คำสั่งผลิตในป.จะชะงักไป แต่ก็ยังส่งให้กับรง.ในอินโดนีเซียและมาลย์ ได้เหมือนเดิม ที่น่ายินดีมากๆ ก็คือพาร์ตเนอร์ระดับโลกอย่างวูฟเวอร์ลีนที่เข้ามาถือหุ้นและเป็นผู้ผลิตรองเท้าใหญ่สุดนั้น ถือโอกาสที่เบาะหนังในป.ชะลอส่งให้ลูกค้าในป. หันมาเพิ่มหนังรองเท้าจากบ.เป็น 2 เท่าตัวไปจนถึงสิ้นธ.คจึงทำให้ยอดรายได้ของบ.ไม่ตก ด้านงบไตรมาส 3ถือว่ากำไรดีกว่าปีก่อนและ 9 เดือนให้กำไร 134 ลบ. ทั้งปีแตะ 220 ลบ. มองราคาเป้าหมายไว้ 8 บาท สัญญาณกราฟรูประฆังหงายมีโอกาสชนเส้น 7.40 ก่อนเป็นอันดับแรกและน่าจะไปไกลกว่านั้น ..........................................TKS มีพ้นฐานแข็งแกร่ง โดยมีบ.ลูก Synex ที่กำไรดีและปันผลสูงมาก ขณะที่ช่วงก่อนหน้านี้มูลค่าTKS ถือว่าถูกเกินไป และล่าสุดประกาศกำไรไตรมาส 3 ออกมาสะท้อนให้เห็นดีวันยังค่ำโดย 9 เดือนกำไรพุ่ง 80% ให้ EPS 0.83 บาท อาจเห็น 1 บาท ตามค่าพี/อี 10 เท่าก็ต้องเห็น 10 บาท แถมปันผลดี และมีข่าวบวกบานตะไทในงานพิมพ์ต่างๆ ทั้งพิมพ์เช็ค พิมพ์หนังสืองานพระราชสมภพ และอื่นๆ จำทำให้กำไรกระฉูด ประเมินกำไรทั้งปีขยายตัว 100% จากปีก่อนแสดงว่าไตรมาส 4 ต้องมีของดีอีกแน่ สัญญาณเทคนิค V-Shape ต้องวิ่ง 7.50บาทอย่างเลี่ยงไม่ได้ หุ้นดีๆ พื้นฐานแร่ง กราฟสวย
บาดตาเซียน................... แทบจะหมดเรื่องบรรยาย...........RASA เก็งกำไร ก็ยังน่าจะหวังได้ 2.10-2.20 ดังนั้นให้ดูพื้นที่ 1.80-1.78 ไว้ก็พอ หากไม่ต่ำกว่านี้ แนวโน้มทางขึ้น ยังคงเป็นต่อ (วันนี้ไม่ขึ้น ก็วันต่อไป) สรุปให้น้ำหนัก...ระยะสั้นเป็นเชิงบวก กลยุทธ์....ยังน่าเก็งกำไร ตราบเท่าที่ยังเหนือ 1.80-1.78 ได้มั่นคง
กระซิบหน้าจอ………………HMPRO สำหรับกรณีน้ำท่วมทำให้ความทำให้ความต้องการสินค้าในการซ่อมแซมบ้านที่ได้รับความเสียหายจากน้ำท่วม จะช่วยหนุนให้ยอดขายสาขาเดิมเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในช่วง 1H/55 รวมทั้งแผนขยายสาขาในปี 55อีกราว 8-10 สาขาทั้งประมาณกำไรในปี 55 จะเท่ากับ 2,570 ลบ. เติบโต 30%YoY "ซื้อ"(รับ9.60 ต้าน 10.80)..................SNC คาดกำไรปี 54 ที่ 530 ลบ.เติบโตสูง 40% จากปี 53 สำหรับปี 55 คาดกำไร 580 ลบ.เพิ่มขึ้น 9.4% YoY ปัจจัยสนับสนุนหลักมาจากงาน ODM ที่ให้มาร์จิ้นดีกว่า รวมทั้งภาระคชจ.ทางภาษีที่ลดลง เป็นผลจากสิทธิประโยชน์จากบีโอไอและจากภาครัฐเป็นหลัก "ซื้อ"(รับ19.50 ต้าน 22.50)
บล.เอเชียพลัส....................TK เป้าหมาย 14.73 บาท ฝ่ายวิจัยได้ปรับลดประมาณการผลการดำเนินงานปี 54/55ลง 3.6% 6.7% ตามลำดับ เพื่อสะท้อนวิกฤตน้ำท่วม อย่างไรก็ตามคาดกำไรปี 54-55 ที่ประเมินไว้ยังเติบโตสูงถึง 22.9% 12.6% ตามลำดับ โดยอิงพี/อี 10 เท่าในปี 55 ยังมีอัพไซด์ถึง 51% จากปัจจุบัน รวมทั้งคาดการณัปันผลเฉลี่ย 7-8% "ซื้อ"
บล.เคจีไอ.................TRT เป้าหมาย 7.80 บาท เนื่องจากรง.ตั้งในนิคมบางปู สมุทปราการ จึงไม่ได้รับผลกระทบ โดยการผลิตในปัจจุบันยังเดินหน้าปกติ รวมทั้งการส่งมอบสินค้าให้กับลูกค้าหลักเช่น EGAT MEA PEA เป็นไปตามกำไนด ซึ่งเป็นได้จากกำไรไตรมาส 3/54 ที่เพิ่มก้าวกระโดดถึง 231.9% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีกอ่น ขณะที่ผลประกอบการแนวโน้มดีต่อเนื่องไตรมาสที่ 4/54 และที่เหลืออีก 459 ลบ.ในปี 55 ขณะที่สถานการณ์น้ำท่วมส่งผลดีต่อTRT เนื่องจากลูกค้าบางรายตั้งในนิคมอยุธยาต้องกลับมาทำการผลิตใหม่ให้เร็วที่สุด ดังนั้นยอดการสั่งซื้อและการบริการเร่งด่วนนี้จะช่วยเพิ่มรายได้ "ซื้อ"
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส……………BTS เป้าหมาย 0.90 บาท แม้ในรอบ 6 เดือนแรกของปี 54/55 มีอัตราการเติบโตของรายได้จากค่าโดยสารไฟฟ้า และรายได้จากการให้เช่าและบริการสูงถึง 26% 53% เทีบบกับปีก่อนตามลำดับ สำหรับแรงผลักดันการเติบโตของธุรกิจรถไฟฟ้าคือ จำนวนผู้โดยสารที่ทำยอดสูงสุดใหม่ และธุรกิจโฆษณาที่ประสบความสำเร็จจากรุกตลาดโมเดิร์นเทรดเพิ่มได้แก่ LOTUS BIGC 2ธุรกิจนี้เป็นดาวเด่นของบ. หากภาวะน้ำท่วมคลี่คลายได้เร็วมีโอกาสเติบโตมากกว่านี้ โดยคาดการณ์อัตราการเติบโตกำไรสูงเป็นพิเศษคือ 507% แต่เนื่องจากมีรายการพิเศษจากการชนะคดีกรมธนารักษ์ หากไม่นับกำไรปกติปีนี้ก็ฟื้นตัวได้อย่างแข็งแกร่งเป็น 680 ลบ. เทียบกับปีก่อนที่ขาดทุน 270 ลบ.และปี 55-56 กำไรปกติเติบโตต่อเนื่องได้อีก 61% "ซื้อ"
บล.กิมเอ็ง.................GLOBAL เป้าหมาย 11 บาท โดยกำไรไตรมาส 3/54เพิ่มขึ้น 27% จากการเติบโตยอดขายสาขาเดิมและการเปิดสาขาใหม่ รวมทั้งอัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น แต่คาดว่าไตรมาส 4/54 จะชะลอลงตามฤดูกาลแต่ยังเติบโตได้เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนภาวะน้ำท่วมคาดว่าจะส่งผลกระทบในวงจำกัดเนื่องจากสาขาแทบทั้งหมดไม่ได้อยู่พื้นที่น้ำท่วม โดยมีความเห็นเป็นบวกมากขึ้นต่อ GLOBAL ซึ่งคาดจะได้รับผลบวกจากความต้องการสินค้าวัสดุก่อสร้างที่เพิ่มขึ้นหลังน้ำท่วมคลี่คลาย รวมทั้งได้ปย.จากการปรับลดภาษีฯ จึงปรับประมาณการกไรปี 55-56 ประเมินอัตราเติบโตเฉลี่ยของกำไรในช่วง 3 ปี 27% "ซื้อ"........................................TTCL ลั่นกลองปีทองของจริง คาดไตรมาส 4 แรงไม่หยุดหลังคาดรายได้ทะลักต่อเนื่องพร้อมรับรู้งานในมือไม่ต่ำกว่า 2 พันลบ. แถมถูกแจ็กพอตโค้งสุดท้ายปี ลุ้นคว้างานใหม่อีก 2 โครงการมูลค่ารวมกว่า 2 หมื่นลบ. หนุนแบ็กล็อกสิ้นปีแตะ 3 หมื่นลบ. ส่วนปีหน้าโตต่ออีก 50% ออเดอร์งานปิโตรกระฉูด ปัจจุบันกินสัดส่วนราว 60% โบรกสั่งลุยเคาะเป้าวิ่งไกล 15 บาท "ซื้อ"
บล.กสิกรไทย.................ESSO รับอานิสงค์น้ำมันพุ่ง 103 ดอลลาร์ กูรูส่งผลงานดำเนินงานไตรมาส 4/54 พลิกกำไรจากการบันทึกกำไรสต๊อก จากราคาน้ำมันและค่าการกลั่นพุ่งแรงตามฤดูกาล คาดทั้งปีโชว์กำไร 4.75 พันลบ. ส่วนปี 56 คาดกำไรโต 30%หลังเริ่มดำเนินงานโครงการยูโร 4 ส่วนเทคนิคมีลุ้นทดสอบไฮเดิม 9.70 บาท แนะนำ "ซื้อ" เป้าหมายเหลือ12.80 บาท (จากเดิม14.20) เนื่องจากราคาหุ้นยังมีอัพไซด์สูงถึง 39.89%
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น