บล.บัวหลวง..................CPN แกร่งมีอนาคต ส่องราคา 44 บาท จาก 1)ผู้บริหารลดความกังวลต่อผลกระทบน้ำท่วม ยังช่วยหนุนความมั่นใจต่อแนวโน้มการเติบโตของค่าเช่าในอนาคตอีกด้วย 2)ผลกระทบน้ำท่วมไม่รุนแรงเท่าที่เราคาดก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ศูนย์การค้าฟื้นตัวได้ดีกว่าคาด คชจ.สำหรับค่าโฆษณาและโปรโมชั่นน้อยกว่าคาด 3)CPN ได้ซื้อที่ดิน 4 แปลงสำหรับพัฒนาโครงการในอนาคต และ 4) มี 3 ทางเลือกที่จขายสินทรัยพ์เข้ากองทุนรวมอสังหาฯภายไตรมมาส 2/55 ได้แก่ ศูนย์การค้าเซ็นทรัลเชียงใหม่, รร.พัทยาและอุดรธานี , อาคารสนง.ที่เซ็นทรัล เวิลด์ ทั้งนี้พื้นที่ศูนย์การค้าจะขายให้ CPNRF ..........................................TCAP - KK อัพไซด์เพียบ ปันผลสูง มองว่าโดดเด่นสุดในระยะสั้น หลังราคาหุ้นมีอัพไซด์เพียบแถมลุ้นอานิสงค์ดอกเบี้ยขาลง มองว่าหุ้นทั้งสองตัวนี้น่าจะได้รับปย.จากดอกเบี้ยขาลง รวทั้งราคาหุ้นยังปรับตัวเพิ่มขึ้นไม่มากนัก TCAP มีเป้าหมาย 35.75 บาท (อัพไซด์ 40%) KK เป้าหมาย 40 บาท (อัพไซด์ 37% ) รวมถึงคาดการณ์ปันผลสูงถึง 8%
คู่หูคู่หุ้น....................CPF เป้าหมาย 35 บาท ได้ประกาศเข้าซื้อหุ้น 74.18% ใน C.P Pokphand Co., Ltd (CPP) จากกลุ่มเจริญโภคภัณฑ์ 6.63 หมื่นลบ. สำหรบธุรกิจในเวียดนาม CPP ได้เข้าซื้อหุ้น 70.82% ใน CPV ปัจจุบัน CPV เป็นผู้นำธุรกิจอาหารครบวงจร เรามีมุมมองเชิงบวกต่อเข้าซื้อหุ้นครั้งนี้ เนื่องจาก 1)เป็นราคาที่เหมาะสม 2)ส่วนแบ่งกำไรหลังเข้าซื้อกิจการจะมากพอชดเชย Dilution Effect จากการเพิ่มทุน 3)CPF จะกลายเป็นผู้ประกอบในธุรกิจสัตว์บกและสัตว์น้ำชั้นนำในเอเชีย- แปซิฟิก และเป็นผู้นำในธุรกิจผลิตอาหารสัตว์ของโลก เราคาดว่าหลังซื้อ CPP กำไรสุทธิและกำไรต่อหุ้นของ CPF ในปี 55 จะสูงกว่าก่อนเข้าซื้อกิจการ 20% และ 12% ตามลำดับ ส่งผลให้ราคาเป้าหมายของบ.เพิ่มขึ้น 4 บาท เป็น 39 บาท แนะนำ "BUY" อิงปัจจัยบวกจากการเข้าซื้อกิจการและแนวโน้มสดใสในระยะยาว ทางเทคนิค ยังไม่สามารถผ่านไฮเดิม 33.25 บาท ได้ แนะนำรอสะสมบริเวณ 31 บาท
เด็กแนว.................. TFD จากนี้ไปประเด็นว่า Q4 จะเป็นไงต่อ ผู้บริหารให้ข้อมูลเพราะน้ำท่วมในญี่ปุ่นซึ่งมีรง.มาซื้อที่ดินของบ.แล้ว รวมมูลค่า 400 ลบ. นั่นหมายความว่าQ4 รายได้ก้อนนี้บุ๊กเข้ามาแน่นอน มากกว่า 9 เดือนที่ขายได้แค่ 390 ลบ. รายได้ที่คาดจะเกิดขึ้นในQ4 ทั้งขายที่ในญี่ปุ่นทั้งในป. โอนโครงการคอนโด 200 ลบ.และขายที่ให้ Property Fund รวม 120 ลบ. เป็น 790 ลบ. ถ้าให้อัตรากำไร 15% เฉลี่ยเท่ากับ 9 เดือนก็พบว่ามีกำไรไตรมาส4 อย่างเดียว 118.50 ลบ. รวมทั้งปีกำไร 232.5 ลบ. กำไรต่อหุ้น 0.33 บาท ให้ค่า P/E แบบ Conservative 8 เท่า ราคาเหมาะสมที่ 2.64 บาท ปันผล 60% หรือราวๆ 0.20 บาท (18%) กราฟสัญญาณซื้อขั้นรุนแรงต้าน 1.30 บาท .............................BWG ข่าวล่าสุดได้รับงานกำจัดขยะอุตฯโรจนะ และไฮเทครวม 1 แสนตัน ดันรายได้ปีนี้พุ่ง 200% เพราะรายได้ 9เดือนที่ผ่านมาทำไปแล้ว 780 ลบ. ขณะปี 53 ทั้งปีทำไป 713 ลบ. หมายความว่าQ4 น่าจะมีกำไรใกล้เคียง 9 เดือนคือ 100 ลบ. สรุปทั้งปี 54มีกำไร 200 ลบ. คิดกำไรต่อหุ้น 0.29 บาท ให้ค่าP/E เพียง 8 เท่ามูลค่าเหมาะสม 2.80 บาท ด้านกราฟ W-Shape เป้าหมายจิตวิทยา 1.80 บาท
บาดตาเซียน................... เล่นตามตลาด.........SC หรือว่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วจริงๆ หากจะจบขาลง ก็ต้องไม่พลิกต่ำกว่า 12 อีก และก็หวังการขึ้นไปทดสอบได้สูงสุดถึง 14+/- ได้ แต่ถ้าขาขึ้นจริง จะว่ากันที่ 16 โน่น สรุปให้น้ำหนัก........แนวโน้มระยะสั้นเป็นเชิงบวก กลยุทธ์....ยังเล่นตามน้ำได้ แต่ราคาต้องไม่ต่ำกว่า 12 ด้วย
บล.ธนชาต....................RS เป้าหมาย 4.10 บาท เนื่องภาวะน้ำท่วมส่งผลกระทบรุนแรงกว่าที่คาด ปรับลดเม็ดเงินโฆษณากว่าครึ่งหนึ่งในช่วงไตรมาส 4/54 และคาดจะยืดเยื้อไปยังไตรมาส 1/55 ทางฝ่ายคาดว่าผลการดำเนินงานไตรมาส 4/54 จะออกมาขาดทุน 19 ลบ.และยังคงอ่อนแอต่อเนื่องไตรมาส 1/55 อย่างไรก็ตามผลการดำเนินงานที่อ่อนแอในช่วงนี้ไม่ได้ทำให้ปัจจัยพื้รนฐานระยะยาวและทิศทางธุรกิจของRS เปลี่ยนแปลง ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
บล.ทรีนีตี้....................SAT เป้าหมาย 25 บาท เนื่องจากอุตสาหกรรมยานยนต์กลับมาฟื้นตัวเร็วกว่าคาด ทำให้SAT จะผลิต 80% ของกำลังผลิตในธ.คนี้ และจะเพิ่มขึ้นเป็น 110-115% ไตรมาส 1/55 ขณะที่ผลประกอบการปกติไตรมาส 4/54 จะมีกำไรเล็กน้อย 5-10 ลบ. แต่รวมผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนจะทำให้มีผลขาดทุน แต่แนวโน้มไตรมาส 1/55 ทั้งยอดขายและกำไรคาดจะพุ่งขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ SAT มีศักยภาพที่จะเติบโตต่อเนื่อง ทั้งแรงหนุนจากอุตฯรถยนต์ และยังได้แรงหนุนจาก Kubota ย้ายฐานผลิตเข้ามาผลิตในไทยมากขึ้น ทำให้ยอดขายปี 55 โต 22% สู่ 7,826 ลบ. และมีกำไร 850 ลบ.กำไรต่อหุ้น 2.50 บาท พุ่งขึ้น 74% "ซื้อ"
บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็ง................KBS เป้าหมาย 15.77 บาท ได้รายงานผลประกอบการประจำฤดูกาลผลิต 2553/2554 ออกมาอย่างน่าประทับใจ 813 ลบ. เพิ่มขึ้น 218% จากปีก่อนและสูงกว่าประมาณการ 12% จากอัตรากำไรที่ทำได้ดีเกินคาดในไตรมาสสุดท้าย จากประสิทธิภาพหลังการปรับปรุงเครื่องจักรที่ดีมาก และปริมาณอ้อยเข้าหีบที่สูงเป็นประวิตการณ์ 2.9 ล้านตัน เพิ่มขึ้น 43% จากปีก่อน ได้อานิสงค์จากผลผลิตอ้อยเข้าหีบป.ที่สูงถึง 95 ล้านตันในปีนี้เพิ่มขึ้น 40% จากปีก่อน พร้อมกับพื้นที่ปลูกอ้อยรวมของป.ที่เพิ่มขึ้น สอดรับการขยายกำลังการผลิตและปรับปรุงประสิทธิภาพเครื่องจักร มีอัพไซด์ 47% จากราคาเป้าหมาย มีปันผล 4% ที่ 0.42 บาท "ซื้อ"
บล.เกียรตินาคิน.................. ASP เป้าหมาย 2.56 บาท ยังเน้นคุณภาพให้บริการ และการกระจายรายได้เป็นกลยุทธ์การแข่งขันหลังมีการเปิดใช้ค่าคอมฯ คาดว่าไตรมาส 4/54 รายได้จะเพิ่มสูงขึ้นจากรายได้การลงทุนที่น่าจะเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 3/54 ที่มีผลขาดทุน และจากรายได้งานวาณิชยกิจ ขณะเดียวกันมีเงินปันผลสูงแข่งขันได้หากให้ค่าคอมเสรี ยังมีอัพไซด์เหลืออยู่มาก "ซื้อ"
บล.คันทรี่กรุ๊ป...................SST เปิดตัวเป็นทางการสู่เส้นทางธุรกิจอาหาร หลังทุ่มงบ 1.3 พันลบ. คาดดันธุรกิจปี 55 เริ่ดสุดขั้วดันรายได้เกิน 100% เป็น 2,000 ลบ. ในปีหน้าจากปีนี้ที่คาดปั๊มได้ 1พันลบ. ส่งผลโครงสร้างรายได้เปลี่ยนเป็นธุรกิจอาหาร 60% "เก็งกำไร" (รับ 9.70 ต้าน 11)
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส…………..GLOBAL ส่งซิกปีหน้ารายได้ 1 หมื่นลบ. เหตุลุยเปิดสาขา 6 แห่ง ให้ครบ 20 แห่งในปี 55 ผู้บริหารเผยน้ำท่วมหนุนยอดขายโต บวกรุกเปิดสาขาใหม่มากขึ้น โบรกมองพื้นฐานแข็งแกร่งจากกลยุทธ์เปิดสาขาใหญ่กว่าเดิม และเชียร์ลูกค้าซื้อสินค้านำเข้ามาร์จิ้นสูง พร้อมปรับกำไรปี 54 เพิ่มขึ้น 6% ปี 55 อีก 5% และปี 56 4% แนะนำ "ซื้อ"เป้าหมายใหม่ 11.02 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น