บล.บัวหลวง..................BGH พื้นฐาน 80 บาท คาดกำไรหลักทำสถิติสูงสุดในไตรมาส 3/54 ที่ 1.2 พันลบ. เพิ่มขึ้น 60% เทียบไตรมาสเดียวกันของปีที่แล้ว และเพิ่มขึ้น 20% เทียบไตรมาสก่อนหน้า (ซึ่งดีกว่าตลาดรวมที่เราคาดการณ์) รายได้ยังเติบโตแม้ในช่วงน้ำท่วม ยังไม่ประสบกับปัญหาพื้นที่ถูกน้ำท่วม โดยพื้นที่เสี่ยงคิดเป็น 5% ของรายได้ทั้งหมด โดยในไตรมาส 4/54 บ.ตั้งคชจ.เพิ่ม 60-70 ลบ. ซึ่งกระทบเพียงเล็กน้อย แต่รายได้รวมในต.คยังคงเพิ่มขึ้น 10% เทียบปี 53 ทั้งนี้ BGH สำรองเวชภัณฑ์ทั้งหมดสำหรับ 1-2 เดือนข้างหน้า "ซื้อ"
คู่หูคู่หุ้น....................APCS เทคนิคสวย พื้นฐานที่ 7.40 บาท บ.ไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากน้ำท่วม เนื่องจากสายผลิตตั้งที่นิคมฯอมตะ แต่ลูกค้าในธุรกิจยานยนต์ซึ่งส่วนใหญ่เป็นซัพพลายเออร์ขั้นที่ 1 (First - Tier) ได้รับคำสั่งซื้อสินค้าจากค่ายรถยนต์ลดลง เราได้ทำการวิเคราะห์ภายใต้สมมติฐานที่ Toyota Honda Isuzu Ford Mitsubishi รวมถึง Nikon ไม่สั่งซื้อสินค้าเป็นเวลา 4 เดือนจะส่งผลกระทบต่อกำไรบ. 21% ในปี 54 และ 7% ในปี 55 ราคาพื้นฐานมีอัพไซด์ 77% ทางเทคนิคสร้างฐาน 3.80-4 บาทมานานร่วมสัปดาห์ สามารถผ่าน 4 บาทแข็งแกร่งมีสัญญาณบวก เป้าหมายเทคนิค 4.72 บาท
บาดตาเซียน................... น่าจะมีโครงสร้างดีๆ ซ่อนอยู่......GENCO พออ่านชัดๆ ก็น่าซัด(ซื้อ) ตามน้ำ ผ่านระดับ 0.60ได้นั้นเป็นสัญญาณดี และยิ่งเหนือ 0.62 ได้ยิ่งดีมากๆๆ ก็อาจจะมองได้ถึง 0.74-0.75 ได้ไม่ยาก หากยืนเหนือระดับ 0.66 ได้อย่างมั่นคง (ยืนได้ ต่อไปเป้าหมายที่ 0.90 ) สรุปให้น้ำหนัก.....แนวโน้มระยะสั้น มีน้ำหนักเชิงบวก กลยุทธ์.....เหนือ 0.60 ก็ต้องตามน้ำ ยืน 0.66 ได้ยังเล่นต่อได้
กระซิบหน้าจอ…………………BANPU แนวโน้มราคาขายเฉลี่ยถ่านหินในงวดไตรมาส 4/54คาดจะเพียงทรงตัวจากงวดไตรมาส 3/54 โดยรวมแล้ทำให้ Norm Profit ในปี 54 ยังเติบโตต่อเนื่องอีก 35%YoY "ซื้อ"(รับ 574 ต้าน 630).....................TOP ด้านราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลดลง 3.62%QoQ ทำให้คาดว่าจะเกิด Stock Loss ประมาณ 0.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังบ.รับรู้ Stock Gain ในไตรมาส 2854 ที่ผ่านมา และแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/54 ทรงตัว QoQ โดยส่วนต่างราคาพาราไซลีนยังแข็งแกร่งชดเชยค่าการกลั่นที่ลดลง "ซื้อ" (รับ 52 ต้าน 64)
บล.ฟิลลิป................... CENTEL เป้าหมาย 12.10 บาท เนื่องจากคาดผลประกอบการไตรมาส 3/54 จะมีรายได้รวม 2,781 ลบ. เพิ่มขึ้น 27.6% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน และเพิ่มขึ้น 4.7% เมื่อเทียบไตรมาสก่อนหน้า และคาดกำไรที่ 38 ลบ. ดีขึ้นจากงวดเดียวกันปีก่อนที่ขาดทุน 143 ลบ. โดยกำไรฟื้นตัวจาก 1)ธุรกิจรร.ฟื้นตัวต่อเนื่อง ส่งผลให้ในงวดนี้มีอัตราการเข้าพักเฉลี่ยที่ 62.5% อัตราค่าห้องพักที่ 3,135 บาท และ PevPar ต่อห้องปรับเพิ่มขึ้น 30% เมื่อเทียบช่วงเดียวกันปีก่อนที่ 1,960 คาดอัตราธุรกิจรร.เพิ่มขึ้น 1.1% 2)ธุรกิจอาหารมีอัตราการเติบโตดีต่อเนื่อง โดยไตรมาส3/54 มี SSSG ที่ 13.1% และมี TSSG 28.1% ซึ่ง RYU ซาบูมี SSSG เติบโตสูงสุดที่ 49.3% ในขณะที่ KFC มีอัตราเติบโตรองลงมี SSSG 21.6% ซึ่งมีสาขารวม 162 แห่ง แต่สัดส่วนขายสูงสุด 60% "ซื้อ"
บล.ธนชาต.....................BGH เป้าหมาย 76.75 บาท แม้รายได้จะเผชิญกับผลกระทบทางลบจากน้ำท่วม และคชจ. SG&A ของบ.ยังเพิ่มขึ้นเช่นกัน แต่เราเชื่อว่าประมาณการกำไรปกติทั้งปีของเราที่ 3.6 พันลบ. น่าจะเป็นระดับที่เป็นไปได้ กำไรปกติ 9 เดือนแรกคิดเป็น 78% ของประมาณการกำไรทั้งปี โดยคงมองว่า BGH เป็นหุ้นที่โดดเด่นมากที่สุดในกลุ่มรพ. เนื่องจากมีอัตราการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งที่สุด มีอัตราการเติบโตของ EPS เฉลี่ยต่อปี ที่ 27% และหากพิจารณา PEG 0.9 เท่า ในปี 55 เทียบกับ BH ที่ 2 เท่า และ KH 1.8 เท่า "ซื้อ"...................KCE สัญญาณฟื้น ลุ้นทดสอบ 5.50 บาท ผู้บริหารเผยมกราคมปีหน้าเดินเครื่องผลิตรง.ในนิคมไฮเทค รับน้ำท่วมกดดันผลงานไตรมาส 4/54 ส่วนปีหน้าคาดยอดขายโต 15% เหตุความต้องการใช้ยังสูง "เก็งกำไร" ระมัดระววัง จับตาปีหน้าขึ้นค่าแรงกดดันต่อ
บล.เกียรตินาคิน.................. KGI "ถือ" เป้าหมาย 1.65 บาท รวมประมาณการกำไรปี 54 ขึ้น 19.7% เนื่องจากกำไรจากซื้อขายหลักทรัพย์ที่สูงกว่าคาดการณ์ค่อนข้างมากไตรมาส 3/54 โดยเพิ่มเป็น 541 ลบ. จากเดิม 452 ลบ.และปรับเพิ่มปันผล 0.23 บาทต่อหุ้น (14.6%) เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันมีอัพไซด์เพียง 4.4% แต่เป็นหุ้นที่มีปันผลสูง
บล.เคจีไอ...................MCS เป้าหมาย 33.40 บาท โดยคาดว่ายอดขายไม่ได้รับผลกระทบจากภาวะน้ำท่วม การส่งมอบสินค้าไปญี่ปุ่นหนึ่งลำเรือ 1.05 หมื่นตันและการส่งมอบสินค้าในประเทศ 3พันตันให้กับลูกค้าญี่ปุ่นที่ระยองจะช่วยคงยอดขายในไตรมาส 3/54 ไว้ได้ที่ 943 ลบ. หากเทียบไตรมาส 3/53 จะเห็นการเติบโตที่สูงถึง 338.9% แต่คาดผลประกอบการมีแนวโน้มลดลงเมื่อเทียบไตรมาสหน้า "ซื้อ"
บล.ฟินันเซีย ไซรัส..............APCO ติดเทอร์โบ เทรดวันนี้ ไอพีโอ 2.80 บาท เป็นผู้ผลิตอาหารเสริมและเครื่องสำอาง ที่วิจัยและพัฒนาขึ้นเองทั้หมด จำนวน 45 ลห.และพนง.5ลห.(mai) พื้นฐานแกร่ง อนาคตไกล พร้อมคอนเฟิร์มปีนี้รายได้ตามฝัน 300 ลบ. รับออเดอร์พุ่งกระฉูด ฟันธงครึ่งปีหลังกำไรโตเด่น จากครึ่งปีแรก 23 ลบ. อานิสงค์ตลาดส่งออก-โมเดิร์นเทรดหนุน "ซื้อ" เป้าหมารย 3.70 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น