บล.บัวหลวง..................TUF หุ้นแกร่งอนาคตไกล ตั้งราคา 79.50 บาท กำไรสูงกว่าคาด10% แนวโน้ม ถึงแม้ไตรมาส 4 ถือว่าไตรมาส 4 ถือว่าเป็นช่วงโลว์ซีซัน แต่คาดว่าไตรมาส 4/54 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นก้าวกระโดดสูงถึง 140%YoY เนื่องจากผลของการปรับเพิ่มราคาขายเต็มไตรมาสเริ่มแต่ไตรมาส 2/54 และผลปย.ร่วมจากการควบรวมกิจการกับ MWB ที่เพิ่มมากขึ้น รง.ที่จ.สมุทรสาคร ซึ่งคิดเป็น 30% ของกำลังการผลิตทั้งหมดอยู่ภายใต้การเฝ้าระวังน้ำท่วมอีก 2 สัปดาห์ข้างหน้า ประกันจะชดเชยสินทรัพย์ที่เสียหายรวมถึงรายได้ที่หายไปด้วย "ซื้อ"............................KTB แย้มจ่ายปันผลปี 54 มีลุ้นสูงกว่าปีก่อนที่จ่าย 0.51 บาท หลังผลงานโตกระฉูด ด้านโบรกส่องปันผลปีนี้สูง 0.60 บาทต่อหุ้น เด่นสุดในกลุ่มแบงค์ใหญ่ หลังล่อใจ นักลงทุนหลังมีแผนเพิ่มทุนรองรับการปล่อยกู้โครงการรัฐบาล ส่วนราคาหุ้นเริ่มกลับมารีบาวนด์ต่อเนื่องสั้นๆ มีลุ้นนิวไฮ 15.90 บาท ปันผลเด่นสุดประมาณ 4.1% เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่ 3.6% ซึ่งถือว่าสูงมากเมื่อเทียบกับแบงค์ขนาดใหญ่ที่เฉลี่ย 3.5% เท่านั้น "ซื้อ" เป้าหมาย 19.50 บาท
คู่หูคู่หุ้น....................TUF ผลงานแจ่ม ส่องเป้า 59 บาท รายงานผลประกอบการแข็งแกร่งในไตรมาส 3/54โดยมีกำไร 1.56พันลบ.(+91%YoY 26%QoQ) สอดคล้องประมาณการ(1.48พันลบ.)แต่สูงกว่า Consensus 12% ปัจจัยผลักดันอัตราการเติบโตของกำไรคือปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น 26%YoY (จากซื้อกิจการ MW Brands) และกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน 133 ลบ. ผู้บริหารยังได้ปย.จาก Synergy ไม่มากนักในไตรมาส3 แต่จะเพิ่มขึ้นในไตรมาส 4 แนะนำ BUY (ทางเทคนิคยืนเหนือแนวต้าน 54 ขึ้นมาปิด 55 พร้อมสัญญาณบวก ระยะสั้นรับ 54 เป้าหมายที่ 60บาท)
เด็กแนว.................. TICON ผลประกอบการไตรมาส3 ออกมาเติบโตดีจริง แต่เนื่องจากยังไม่โดนกระทบจากน้ำท่วม แต่ไตรมาส 4 คาดว่าโดยไม่ใช่น้อย นิคมต่างๆโดนน้ำซัดอ่วม ราคาหุ้นเด้งขึ้นมาไม่สร้างต่ำลงไปอีกเรียกว่าเกิด Discount ปัจจัยไปทั้งหมดแล้ว ถ้าเลวร้ายสุดก็อาจจมีกำไรลดลงจากปีก่อนราว 40% และราคาหุ้นตรงนี้ลงมา 40% เช่นกัน ปีหน้าจะก้าวกระโดดกำไรระดับเท่าตัว เนื่องจากรายได้ค้างรับในปีนี้เลื่อนไปปีหน้าเต็มๆ ราคาตรงนี้เหมาะกับคนชอบถือยาว ได้ราคาต่ำ กราฟสวย V-Shape เป้าการเด้งสั้น 13.50 บาท ส่วนพื้นฐาน 16 บาท................................ASIMAR เก็งกำไรผลประกอบการไตรมาส 3 ที่เคยเป็นข่าวก่อนหน้านี้ว่าจะโตแรง แถมยังมี่ข่าวว่าจะได้งานก้อนใหญ่หลายพันลบ. และบ.เตรียจะแจกวอร์อีก จะเป็นจริงกี่อย่างก็ตามแต่กราฟหุ้นใช้หลักทฤษฏีแรงเหวี่ยง ควบทฤษฏีประวัติศาสตร์ซ้ำรอยพอดี จากกราฟสามเหลี่ยม ควรจะกลับขึ้นไปเหนือ 1.32 บาท จากนั้นจะกลับไปแถว 1.55 บาท เอาว่าระยะสั้นๆ 1.32 บาทเป็นอย่างน้อย
บาดตาเซียน................... SET ขึ้นบาดใจ - หุ้นใหญ่เล่น "บาดตา".........TASCO ถ้ายังยืน 56 ได้อยู่ ก็ยิ่งมีลุ้น เป็นการยืนยันว่าสามารถผ่านสามเหลี่ยมเชิงบวกได้ เป้าหมายไปได้พื้นที่ไฮเดิม หรือแถวๆๆ 70-80 บาทก็พอ สรุปให้น้ำหนัก........แนวโน้มระยะสั้น มีน้ำหนักเป็นบวก กลยุทธ์.....ถ้ามี 55.50-56 ให้เห็น ยังน่าซื้อ ถ้าไม่มี ก็ซื้อตามน้ำ
กระซิบหน้าจอ…………PSL คาดจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยที่ 217.55 ลบ. เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY รวมถึงมีกำไรจากการขายสัญญาต่อเรือที่คาดไว้ 141 ลบ. จะทำให้มีกำไรสุทธิที่ 361.64 ลบ.เพิ่มขึ้น 106.41%YoY "ซื้อ"(รับ14.20 ต้าน 15.50)...............................SCCC กำไรทั้งปีจบที่ 3.7 พันลบ.จาก 2.7 พันลบ.ในปี53 ด้านการใช้ปูนฯปีหน้าที่ 6% ตามการบูรณะหลังน้ำท่วมและโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสีน้ำเงินและม่วงที่ยังก่อสร้างต่อเนื่อง ปริมาณขายส่งออกลดลงเล็กน้อยตามศก.โลก รายได้เติบโต 4% โครงการ Wasteheat พอจะช่วยลดภาระต้นทุนพลังงานได้ Margin ดีขึ้นเล็กน้อย "ซื้อ"(รับ238 ต้าน 250)
บล.ซิกโก้....................TUF เป้าหมาย 65 บาท เพราะกำไรไตรมาส 3/54 ออกมา 1,561 ลบ.เติบโต 91.1% จากช่วงเดียวกันปีก่อนและ 26.1% จากไตรมาสก่อน โดยมีปัจจัยหลักจากไฮซีซัน การปรับขึ้นราคาของสินค้า Premium ของ MW Brand รายได้จาการการขายเพิ่มขึ้นใน 3/54 เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน 44% และจากไตรมาสก่อน 1% จากสถานการณ์น้ำท่วมจะทำให้ยอดขายภายในป.เป็นส่วนเสริมผลประกอบการขึ้นมากได้ รง.ตั้งที่จ.สมุทรสาคร ซึ่งยังไม่ได้รับผลกระทบ พร้อมกันนี้บ.ยังมีประกันคลอบคลุมสินทรัพย์และการหยุดชะงักของกิจการอีกด้วย "ซื้อ"
บล.ฟิลลิป................... SNC เป้าหมาย 25.25 บาท จากน้ำท่วมไม่กระทบกับลูกค้าหลักคือมิตซูบิชิ ซึ่งมียอดขายราว 40-50% ของยอดขายรถยนต์ แต่ลูกค้ารายอื่นได้รับผลกระทบจากการขาดแคลนชิ้นส่วนในระบบ Suply Chain ส่งผลให้กลุ่มรถยนต์หยุดผลิตไปแต่ต้นเดือนต.ค และคาดจะกลับมาผลิตกลางพ.ยเป็นต้นไป ขณะที่กลุ่มรับจ้างประกอบ คาดว่าแนวโน้มผลิตใกล้เคียงกับไตรมาสที่ผ่านมาเนื่องจากฟูจิตสึซึ่งเป็นลูกค้าหลักอยู่ระหว่างการปป.โมเดลใหม่ ขณะที่ LG มีกำลังการผลิตตนเองเหลือทำให้ลดคำสั่งซื้อลง ขณะเดียวกันผู้บริหารแจ้งว่าบ.ร่วมทุนคือ SSMA จะเริ่มรับรู้ไตรมาส 1/55 เป็นต้นไป ในปีแรกคาดจะเริ่มทำตลาดในกลุ่มเครื่องใช้ไฟฟ้าและจะขยายฐานไปกลุ่มรถยนต์ในอนาคต เน้นงานต้นน้ำและการพัฒนาสินค้าใหม่เพื่อสร้างอัตรากำไรให้สูงขึ้น ปัจจุบันอยู่ระหว่างการพัฒนาสินค้าใหม่คือเครื่องทำน้ำร้อน (Water Heater) กับลูกค้าฝรั่งเศส "ซื้อ"
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส………………MCS เป้าหมาย 11.30 บาท แม้กำไรไตรมาส 4/54จะอ่อนตัวถ้าเทียบไตรมาส 3/54 แต่ไม่รุนแรง ส่วนหนึ่งได้รับผลกระทบจากปัญหาน้ำท่วมจ.อยุธยา การเดินทางขนส่งไม่สะดวก จึงต้องหยุดรง.ชั่วคราว อย่างไรก็ตามบ.มีโอกาสที่จะโอนกลับประมาณการหนี้สินจากการรับประกันสินค้ากลับมาในไตรมาส 4/54 เนื่องจากไม่มีความเสี่ยงจากการประกันสินค้าแล้ว ส่วนปี 55 คาดว่าผลประกอบการปกติเติบโตดีขึ้น ขณะเดียวกันบ.จะได้รับปย.จากการที่มีใบอนุญาต S-Grade ที่ทำให้มีโอกาสได้รับงานที่มีมาร์จิ้นสูง ขณะที่ใบอนุญาตเดิมคือ H-Grade มีผู้ได้รับกว่า 200 ราย นอกจากนั้นมีโอกาสขยายตลาด ส่งออกใหม่ๆ นอกเหนือจากตลาดญีปุ่น เช่น เวียดนาม ชิลี ฟิลิปปินส์ เป็นต้น คาดว่ากำไรปี 55 จะเติบโตสูง 19% เป็น 704 ลบ.(จาก 589ลบ.ในปี53)เนื่องจากธุรกิจฟื้นตัว "ซื้อ"
บล.ทรีนีตี้..................HMPRO เป้าหมาย 12.50 บาท แม้น้ำท่วมต้องปิดบริการใน 7 สาขาคิดเป็น 16% จากสาขาทั้งหมด 44 แห่ง แต่หากประเมินยอดขายที่ต้องขายที่ต้องสูญเสีย 350 ลบ. หรือคิด 1.2% ของประมาณการทั้งปี ซึ่งยังไม่มีนัยสำคัญมากนัก ยอดขายที่หายไปจะถูกชดเชยได้จากยอดขายสาขาที่อยู่นอกพื้นที่เสี่ยงซึ่งมีอัตราการเติบโตที่ดีมากจากการที่มีลูกค้าแห่ออกมาซื้อสินค้าที่เตรียมรับมือน้ำท่วม อีกทั้งคาดหลังน้ำลดสาขาที่ได้รับผลกระทบจะกลับมามียอดขายสินค้ากลุ่มซ่อมแซมเพิ่มอย่างมีนัย ยังคงแผนสาขาเปิดใหม่ที่สกลนครตามเดิม และจะรับรู้ยอดขายจากงาน Home Pro Expo ที่ล่าสุดเลื่อนมาจัด 15-20 พ.ยนี้ จึงคาดทั้งปี 54 จะยังมีกำไรเติบโตได้ 24% จากปีก่อนตามประมาณการเดิม "ซื้อ"
บล.ฟินันเซีย ไซรัส......................LOXLEY ลั่นกลองผลงานโตแรง ไม่หวั่นน้ำท่วมกรุง ย้ำธุรกิจเดินหน้า 100% รับผลดีซดงานวางระบบ 3G สูง 5 พันลบ. ส่วนโครงการรัฐเดินหน้ารับรู้รายได้สะพัดไตรมาส 4 กว่า 600 ลบ. ด้านกุนซือมองปีหน้ผลงานสุดบรรเจิดโชว์ไตรมาส 3/54 กำไรทะลักกว่า 300 ลบ.พลิกจากปีก่อนที่ขาดทุน 288 ลบ. ส่วนทั้งปีกำไรพุงกาง 111% หรือ 568 ลบ. "ซื้อ" เป้าหมาย 4 บาท อิง P/E 14x
บล.เกียรตินาคิน..................SAT ลั่นธุรกิจกระทบน้อยจากน้ำท่วม หากเทียบกับผู้ประกอบการยานยนต์รายอื่นๆ เชื่อรายใหญ่อย่างมิตซูมิชิ- โตโยต้า เริ่มผลิตได้กลางเดือนพ.ยนี้ ต่อเนื่องไปยังธ.ค หนุนยอดออเดอร์เข้ามาอย่างแรง หลังหยุดชะงักในต.คที่ผ่านมา ย้ำทั้งปีวางเป้าเติบโตที่ 10% จากปีก่อน เชียร์ "ซื้อ"จากการฟื้นตัวเร็วกว่าบ.อื่นๆ ส่วนไตรมาส 3 โชว์ฟอร์มสวยหรู คาดกำไรทะลัก 145% จากไตรมาส 2 เป้าหมาย 25.30 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น