ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับการซื้อขายตราสารอนุพันธ์

( SET50 Index Futures )

คำศัพท์เปรียบเทียบระหว่างระบบการซื้อขายหุ้นปัจจุบัน กับ ระบบการซื้อขายตราสารอนุพันธ์
หุ้น ตราสารอนุพันธ์

• SET = ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
• TFEX = บริษัท ตลาดอนุพันธ์ (ประเทศไทย) จำกัด(มหาชน)
• TSD = บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกั
• TCH = บริษัท สำนักหักบัญชี (ประเทศไทย) จำกัด
• SDC = โปรแกรมระบบงานของ
• TSD BOPC = โปรแกรมระบบงานของ TCH

BUY = ซื้อหุ้น
LONG = ซื้อตราสารอนุพันธ์

SELL = ขายหุ้น
SHORT = ขายตราสารอนุพันธ์

• CLOSE POSITION = ต่างกับตลาดหุ้นก็คือตลาดหุ้นต้องซื้อ ก่อนแล้วจึงขาย แต่ตลาดอนุพันธ์สามารถขายก่อน ซื้อได้ เมื่อไรที่ซื้อแล้วขาย หรือขายแล้วซื้อ ก็จะเรียกว่า Close position
  

COMMISION = 0.25 % หรือ 0.21 % ต่อรายการซื้อขาย ส่วนCOMMISSION Tfex = 500 บาทต่อสัญญา แต่ถ้าซื้อขายเกิน 100 สัญญาต่อเดือน ส่วนที่เกินคิด 300 บาทต่อสํญญา สิ้นเดือนจะมาสรุปแล้วค่อยคืนเงินค่านายหน้าให้ลูกค้า

PRODUCT = หุ้นต่างๆที่มีการซื้อขาย PRODUCT สินค้าได้แก่

• set50 Index future
• set50 Index option
• stock future
• gold future

หุ้นจะเปิดซื้อขายเวลา 10.00 - 12.30 น. ส่วนTfex จะเปิดซื้อขายเวลา 9.45 - 12.30 น.รอบที่ 2 หุ้นเปิดซื้อขาย เวลา14.30 - 16.30 น. แต่ Tfexจะเปิดเวลา 14.30 - 16.55 น.

การวางหลักประกัน = 10 % การวางหลักประกัน = 50,000 บาทต่อหนึ่งสัญญา


ขั้นตอนการซื้อขายแบบย่อ

1. ลูกค้าต้องขอเปิดบัญชีซื้อขายตราสารอนุพันธ์
2. ก่อนการซื้อขายลูกค้าต้องวางหลักประกัน 50,000 บาทต่อการซื้อหนึ่งสัญญา
3. ใบยืนยันซื้อขายจะถูกพิมพ์โดย Back office bureau ( TSD ) จะจัดส่งให้ลูกค้าทางไปรษณีย์ / สาขา / พนักงานรับ-ส่งเอกสาร
4. รายงานต่างๆที่เกี่ยวข้องจะจัดส่งไปให้สาขา โดยทางฝ่าย IT
5. งานที่เกี่ยวข้องกับฝ่ายปฏิบัติการค่อนข้างมากก็คือ การ ฝาก-ถอนเงินของลูกค้า เพราะว่าจะเหมือนกับ Credit balance คือบางครั้งต้องมีการเรียกลูกค้ามาวางหลักประกันเพิ่ม
6. ตัวอย่าง เช่น นายกิมเอ็ง ต้องการขาย (Short ) SET50M06 ที่ราคา 530.00 บาท 1 สัญญา ต้องดำเนินการดังนี้

• 6.1 เปิดบัญชี

• 6.2 ฝากเงิน 50,000 บาท

• 6.3 ส่งคำสั่ง Short SET50M10 กับเจ้าหน้าที่การตลาด

• 6.4 บริษัทส่งใบยืนยันการซื้อขายให้ โดยมีรายละเอียดคือ ขาย SET50M10จำนวนเงิน 530.00 x 1,000 = 530,000 บาท ค่านายหน้า 500 บาท ภาษี 35 บาท สิ้นวันนายกิมเอ็งมีเงินฝากเหลือกับทางบริษัทเท่ากับ 50,000 - 535 = 49,465 บาท
• 6.5 วันรุ่งขึ้นนายกิมเอ็งสั่ง Long SET50M10 ที่ราคา 500.00 บาท ก็จะมีกำไร 30,000 บาท ( 530-500 คูณ 1,000 ) ค่านายหน้า 500 บาท ภาษี 35 บาท
• ดังนั้นจะมีเงินฝากไว้ที่บริษัท เท่ากับ 78,930 บาท ( 49,465 + 30,000-535 )

เพื่อนๆสนใจจะศึกษาหาความรู้เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์หรืออนุพันธ์ ขอข้อมูลเพิ่มเติมที่ oilslo@hotmail.com หรือ โทร 089-1397789 ได้นะค่ะ