บล.บัวหลวง..................PS แข็งแกร่ง พื้นฐาน 12 บาท จาก 1)รายงานกำไรไตรมาส 3/4ที่ 749 ลบ. +109%YoY -24%QoQ ผลประกอบการที่ต่ำกว่าคาดเนื่องจากรายได้น้อยกว่าคาดและอัตรากำไรขั้นต้นที่น่าผิดหวัง 2)การฟื้นตัวกำไรYoY หนุนการเติบโตแบบก้าวกระโดด 72% ของรายได้จากโครงการเป็น 6.5 พันลบ. 3)เราคาดว่ากำไรในไตรมาสนี้จะถึงจุดคุ้มทุน รง.Prefabrication ได้ถูกปิด 22ต.ค เนื่องจากขาดแคลนวัสดุ และ 4)ระยะสั้นราคาหุ้นถูกกดดัน จากผลกระทบน้ำท่วม แต่ยังคงแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากแนวโน้มกำไรสุทธิในระยะยาวนั้นชัดเจนและยังคงเป็นผู้นำกลุ่มลูกค้าบ้านระดับกลาง-ล่าง ให้สังเกดยอดจองซือ้คอนโด ได้รับรองประมาณการรายได้ปี 55 แล้ว 41% "ซื้อ"
เด็กแนว.................. SUSCO ผลงานในQ3 ต้องบอก Top Form ของบ.เลยก็ว่าได้ โชว์กำไรสวยหรูด้วยยอดขาย และส่วนต่างกำไรที่ดีขึ้น รวมทั้งรายได้จากการบริหารปั๊มน้ำมันส่งเสริมสร้างรายได้เกินเป้าอย่างไม่เคยเป็นมาก่อน มาดูตัวเลขกำไร 9เดือนปีนี้กำไร 105 ลบ. ดีกว่าปีก่อน 100% และถ้าใช้ตัวเลขใกล้เคียงกันมาใส่ใน Q4 มีความเป็นไปได้กำไรจะวิ่งถึง 150 ลบ.หรือทุบสถิติในรอบหลายปี และมีกำไรต่อหุ้น 0.14 บาท หรือมูลค่าเหมาะสม 1.80 บาท ในอัตรา 1.5 เท่าของBook ณสิ้นปี นั้นหมายความว่าราคากระดานต่ำกว่ามูลค่าราว 42% มาดูกราฟเหวี่ยงเป็น U-Curve ตามด้วยสัญญาณซื้อรุนแรงในMACD ต้องซื้อลูกเดียว การตั้งวงกราฟต้องเห็น 1.30 ในอนาคต ....................................DEMCO ผลประกอบการQ3 พลิกฟื้นอย่างงดงามกำไรพุ่งขึ้น 650% จากงานก่อสร้างที่รับรู้ตามแผนแม้จะช้ากว่าเดิมแต่ก็มาจนได้ และงานในมือตอนนี้ระดับ 9 พันลบ. ที่น่าตื่นเต้นคืองานบูรณะโรงไฟฟ้าในนิคมโรจนะมูลค่า 680 ลบ. ซึ่งแนวโน้มนี้น่าจะรับงานนิคมที่โดนน้ำท่วมอีก 6 แห่งไม่มากก็น้อย ส่วนQ4 กำไรจะโตกว่าปีก่อนระเบิดประมาณ 1,100% ด้านแนวโน้มกราฟสร้าง V-Shape ปลายทาง 4.10 บาทฐานเดิม "ซื้อสะสม"การซื้อตรงนี้จะเป็นระดับไม้ต้นๆ ขอบอก
บาดตาเซียน................... เล่นแบบนี้ (?) ก็ไม่ต้องสงสัย..........MALEE ถ้าตามเทคนิค ยังไปได้แบบไม่ต้องสงสัย น่าจะมีลุ้นใกล้ๆ 18 หรือดีไม่ดีก็ มีลุ้นพื้นที่ 18-20 เลยก็ได้ ราคาสะท้อนปัจจัยลบไปหมดแล้ว หรือราคาเหนือระดับ 10 น่าจะบอกได้ว่าขาลงหรือการปรับฐานจบแล้ว ต่อไปก็เรื่องของขาขึ้นหรือโอกาสเป็นหุ้น Turnaround มีสูงนั่นเอง สรุปให้น้ำหนัก..........แนวโน้มโดยรวม มีน้ำหนักเชิงบวก กลยุทธ์.....ลงทุนจริง ยังซื้อเก็บได้ / ถ้าเล่นสั้น เน้นเหนือ 14 จะดูดี
กระซิบหน้าจอ…………………TOP ประกอบธุรกิจโรงกลั่นน้ำมันแบบซับซ้อน (Complex Refinery)รายใหญ่ที่สุดชของไทย และธุรกิจที่ต่อเนื่องโดยถือหุ้นผ่านบ.ในเครือได้แด่ ธุรกิจปิดโตรเคมีขั้นต้น (TPX) น้ำมันหล่อลื่น (TLB) ผลิตไฟฟ้า (IPT() การขนส่งน้ำมันทางท่อและเรือ รวมทั้งให้บริการสื่อสาร (ICT) ช่วงปลายงวดไตรมาส /54 ได้เริ่มเกิดเหตุการณ์น้ำท่วมทำให้ลูกค้าหลายรายได้ยกเลิกคำสั่งซื้อน้ำมันหล่อลื่น "ซื้อเก็งกำไร" (รับ58 ต้าน 64).............................LH สำหรับน้ำท่วมแรงซื้อที่ปรับลดหรือชะลดตัว และความเสียหาย 40% จำนวน 18 โครงการจาก 53 โครงการ ของมูลค่าขาย 4.4 หมื่นลบ. ต้องใช้เวลาในการซ่อมแซมและบูรณะ จากการเลื่อนโครงการที่เตรียมเปิดตัวในไตรมาส 4/54 ขายในปี 55 ซึ่งอาจมีผลต่อรายได้ที่ลดลง "ซื้อ" (รับ 5.50 ต้าน 6.20)
บล.ฟิลลิป................... TKS เป้าหมาย 8.40 บาท ปัจจุบันมี Backlog 500 ลบ. จะรับรู้ไตรมาส 4 ที่ 20% ส่วนที่เหลือยกไปปี 55 โดยมีงานพิมพ์ไปรษณ๊ยบัตร พิมพ์สรานุกรมไทย งานพิมพ์ Member Card ของเทสโก้โลตัส งานพิมพ์แสตมป์7-11 งานพิมพ์ข้อสอบของหน่วยงานรัฐ และงานบริหารคลังให้กับธนาครา น้ำท่วมไม่กระทบเพราะรง.ตั้งอยู่ในนิคมฯจ.สมุทรสาคร แต่มีลูกค้าบางรายถูกน้ำท่วม ทำให้เลื่อนรับมอบงานเพียงบางส่วน ส่วน SYNEX ซึ่งเป็นบ.ร่วมก็มีผลกระทบจากการส่งสินค้าเช่นกัน ทางฝ่ายปรับคาดการณ์กำไรในปี 54 ขึ้นเป็น250.86 ลบ. จากการปรับกำไรขายที่ดิน "ซื้อ"
บล.เคจีไอ...................AMATA เป้าหมาย 12.60 บาท บ.น่าจได้รับปย.จากการที่บ.ต่างๆ อาจจะย้ายที่ตั้งรง.หลังสถานการณ์น้ำท่วมผ่านพ้นไป แม้ว่ายอดขายที่ดิน YTD ที่อยู่ 954 ไร่นั้น ซึ่งห่างจากเป้าหมาย 1,500 ไร่ของบ. ผู้บริหารยังคงเป้าไว้เท่าเดิมเนื่องจากลูกค้าในมืออีกหลายรายกำลังเตรียมตัวจะทำสัญญา ผลกระทบน้ำท่วมเป็นแค่ระยะสั้น ปรับประมาณการกำไรปี 54-55 เพื่อสะท้อนถึงผลกระทบจากน้ำท่วม "ซื้อ" (เป้าเดิม 12.20)
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส………………MINT เป้าหมาย 16.20 บาท คาดว่าผลกระทบน้ำท่วมสร้างความเสียหาย 943 ลบ.(5%หากเทียบรายได้ปี 53) รายได้ปี 54 ยังเติบโตดีมากเป็น 42% และกำไรจากธุรกิจหลักเติบโต 69% เป็น 2.1 พันลบ. และเมื่อปัญหาน้ำท่วมคลี่คลาย ระยะการฟื้นตัวก็ขึ้นก้บประเภทธุรกิจ แต่โดยรวมจะเป็นไปอย่างรวเร็ว ควดว่าธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มจะฟื้นตัวเร็วสุด ธุรกิจรร.คาดจะใช้เวลา 2 เดือนฟื้นตัว แนวโน้มธุรกิจมีความสดใสแรงผลักดัน คือ 1)ยอดขายที่แข็งแกร่งจากการขาย 2)การฟื้นตัวของธุรกิจรร.และการเข้าการซื้อกิจการ Oaks 3)ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่มก็ยังมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง 4)การบริหารกำไรที่มีประสิทธิผล และ 5)รายได้จากบ.ร่วมนั้นเพิ่มสูงขึ้นดี "ซื้อ"
บล.โกลเบล็ก....................AP เป้าหมาย 6.40 บาท คาดผลกระทบน้ำท่วมกระทบระยะสั้น เสียหายโดยตรงจากน้ำท่วมมีไม่มากนักโดยมี 5 โครงการจากทั้งหมด 62 โครงการคิดเป็น 6.5% ของมูลค่า 7.9 หมื่นลบ. นอกจากนี้ยังเลื่อนการเปิดขายโครงการ 5 โครงการ(ทาวน์เฮาส์3 ,คอนโดฯ 2) ที่จะเปิดขายไตรมาส 4/54 ไปเป็นปี 55 ส่งผลให้โครงการที่จะเปิดขายใหม่ปี 55 มีมูลค่ารวม 2.3 หมื่นลบ. "ซื้อ"
บล.เกียรตินาคิน.................. HEMRAJ โปรยเสน่ห์ ล่าสุดบินโรดโชว์ฮ่องกง พบนักลงทุนอุตสาหกรรม พร้อมเทกระจาดขายที่เต็มหน้าตัก หลังน้ำไม่ท่วมนิคม เชื่อเปิดโอกาศนักลงทุนเก่า -ใหม่ซื้อที่ทะลัก ฟุ้งQ4 ขายที่ดินชนะขาดลอย 500 ไร่หนุนทั้งปีวิ่งถึงฝัน 1.7-1.8พันไร่ แถมรับรู้ยอดขายโอนสะพัดจาก 9 เดือน ที่มียอดขายแล้ว 1.2 พันไร่ กูรูประสานเสียงเชียร์ ไตรมาส 4 ผลงานแรงให้เป้าหมาย 2.88 บาท "ซื้อ"
บล.ซิกโก้......................BTS จ้องจ่ายปันผลพิเศษเป็นของขวัญคริสมาส จากการบันทึกรายการพิเศษชนะคดีกรมธนารักษ์ 1,000ลบ. ลุ้นบอร์ดก่อนสิ้นปี ผู้บริหารลั่นไตรมาส 3 เริ่ด คาดธ.คผู้โดยสารทะลักรับเปิดภาคเรียนในกทม. หนุนยอดใช้รถไฟฟ้าแตะระดับสูงสุด 6.4 แสนคนต่อวันดันรายได้ทะยานตามเป้า 15% โบรกฟันธง กำไรปีนี้แรงหรือโต 400% ให้เป้าข้ามปีที่ 0.98 บาท "ซื้อ"
บล.ทิสโก้........................PTTGC บอร์ดไฟเขียวซื้อหุ้น Perstorp ขยายฐานธุรกิจกลุ่มเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษ ในสัดส่วน 51% มูลค่า 4,830 ลบ. เซียนหุ้นประเมินการผันตัวเองไปสู่ผลิตภัณฑ์ปิโตรเคมีที่มีราคาสูงอย่าง Polyurethane และผลิตภัณฑ์เกี่ยวเนื่องเอื้อ EBITDA เพิ่มขึ้น 30% ใน 3 ปีข้างหน้า เหมาะ"ซื้อ" คาดผลงานไตรมาส 4/54 ฟื้น เป้าหมาย 90 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น