บล.บัวหลวง..................SC ตั้งราคา 14.80 บาท จาก 1)เนื่องจากราคาหุ้นยังถูกมาก มีPER ปี 55 เพียง 6.2 เท่า เมื่อเทียบค่าเฉลี่ยปี 47-53 ที่ 11.7 เท่า 2)ยอดจองซื้อบ้านแนวราบมีแนวโน้มอ่อนตัวในไตรมาส 4/54 เนื่องจาก 10 โครงการ(จาก 25 โครงการมีไว้ขาย) คชจ.ในการป้องกันน้ำท่วมเพียง 30 ลบ. บันทึกไตรมาส 4 และ 3) วางแผนเปิดตัวโครงการ 15-18 โครงการในปีหน้า (รวม4โครงการมูลค่า 2.4 พันลบ.) เป้าหมายยอดจองปี 55 ที่ 10 พันลบ.
คู่หูคู่หุ้น....................TMB ยังมีดีให้ลงทุน ส่องราคา 1.80 บาท ธ.จะมีคชจ.ในการตั้งสำรองเพิ่มขึ้นมากจาก 534 ลบ.ในไตรมาส 2/54มาที่ 1.747พันลบ.ในไตรมาส 3/54 และมีต้นทุนเงินกู้ต่อสินเชื่อเพิ่มขึ้นจาก 50bps ใน 1H/54 เป็น 182bps ในไตรมาส 3/54 ขณะที่ธ.คาดว่าอัตราคชจ.ในการตั้งสำรองต่อสินเชื่อแต่ไตรมาส 4/54จะสูงกว่า 50bps ใน 1H/54 สาเหตุที่ธ.มีการตั้งสำรองเพิ่มเพราะมองว่าสภาพศก.ในปัจจุบันมีความไม่แน่นอน และแม้ว่ายอด NPL ของ TMB จะลดลงจาก 3.26 หมื่นลบ. ในไตรมาส 2/54 มาที่ 3.16 หมื่นลบ. ในไตรมาส 3/54 แต่อัตราส่วน NPL ยังเพิ่มขึ้นจาก 6.51% เป็น 6.66% และอัตราส่วนเงินสำรองต่อ NPL เพิ่มขึ้นจาก 64% Q2/54 เป็น 71% แม้ปรับลดประมาณการกำไรลง แต่TMB ยังเป็นธ.ที่มีอัตราการเติบโตของกำไรที่อยู่ในระดับสูง และคาดว่าจะสามารถจ่ายปันผลได้ 0.04 บาท และ 0.06 บาท ทางเทคนิคมีสัณณาณ Outperform กลุ่ม BANK มีการทำไฮใหม่ เป้าหมาย 1.80 บาท
บล.ทิสโก้......................CK เป้าหมาย 9.10 บาท แม้MRC เห็นชอบหลักการที่จะทาบทามให้รบ.ญี่ปุ่นและพันธมิตรระหว่างปท.อื่นๆ ศึกษารายละเอียดโครงการโรงไฟฟ้าพลังน้ำไซยะบุรีเพิ่มเติม ซึ่งทำให้การลงนามล่าช้าไปอีก แต่ในที่สุดน่าจะได้รับการอนุมัติจาก MRC แต่กระบวนการกินเวลานานกว่าที่คาดไว้เดิม อย่างไรก็ดียังประมาณการผลประกอบการสำหรับปี 55 ที่มีการรับรู้รายได้จากโครงการนี้ที่ 5% ที่ 3.8 พันลบ. นอกจากนี้CK ยังมีศักยภาพที่จะได้รับงานอื่นอีกมาก และมีแผนที่จะเข้าร่วมประมูลโครงการใหม่ในปีหน้า อาทิ รถไฟฟ้าสายสีแดงเข้ม สีเขียวเข้ม สีม่วงสัญญา 6 สีม่วง สีส้ม วางระบบการบริหารจัดการน้ำ ซึ่งเป็นโครงการหลังวิกฤติน้ำท่วม การขยายสนามบินสุวรรณภูมิ เฟส 2 และโรงไฟฟ้าพลังน้ำบาก 1 และ 2 แนะนำ "ซื้อ"
บล.ธนชาต...................KH เป้าหมาย 7.30 บาท โดยการดำเนินธุรกิจของ 2 รพ.ในเครือ ทั้งรพ.เกษมราษฏร์ รัตนธิเบศร์ และรพ.เกษมราษฏร์ บางแค ได้รับผลกระทบโดยตรงจากน้ำท่วม ทำให้ผู้ป่วยลดลงในพ.ย 54 อย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามอัตราค่าหัวผู้ป่วยประกันสังคมจะปรับเพิ่มขึ้นราว 20% ในปี 55 ขณะที่โครงการ WMC มีแผนเปิดกลางปี 55 ได้เลื่อนเป็นปลายไตรมาส 3/55 เนื่องจากน้ำท่วมครั้งใหญ่ที่ผ่านมาส่งผลกระทบให้วัสดุก่อสร้างขาดตลาดผลจากการล่าช้าทำให้ต้นทุนค่าเสื่อมและดบ.จ่ายในปี 55 ต่ำกว่าประมาณการไว้ และจะส่งผลบวก แนะนำ "ซื้อ"
บล.ฟิลลิป...................RATCH เป้าหมาย 50 บาท รายได้ช่วง 9 เดือนแรกเติบโต 2.52% ซึ่งเป็นรายได้ของโรงไฟฟ้าราชบุรี 9,628.83 ลบ. เพิ่มขึ้นเพราะอัตราค่าความพร้อมจ่ายสูงกว่าปีก่อนตามสัญญา PPA และมีรายได้ค่าความพร้อมจ่ายของ RATCH Australiaอีก 960.34 ลบ. รวมเป็น 33,194.50 ลบ. นอกจากนี้รวมต้นทุนของ RAC เข้ามาด้วย อีกทั้งค่าเสื่อมราคาที่เพิ่มขึ้น แนะนำ "ซื้อ"
บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส………………GFPT มาแรงความเสี่ยงต่ำ หลังราคาไก่อยู่ในช่วงขาขึ้นรับกระแสน้ำลด แถมมีแรงบริโภคส่งท้ายปีรับคริสต์มาสและเทศกาลปีใหม่ ดันผลงานQ4 กระฉูด ขณะที่กำลังการผลิตเต็ม 100% เป็น 2.5 แสนตัวต่อวัน ดันทั้งปียอดขายเข้าเป้าที่ 1.4 หมื่นลบ. หรือโต 15% จากปีก่อน ขณะที่ปีหน้าโตต่ออีก 15% นักวิเคราะห์ฟันธง GFPT รับผลบวกเต็มๆ ชี้กำไรปีนี้แตะ 1.3 พันลบ. มองเป้าเกิน 12 บาทแบบสบายๆ แนะนำ "ซื้อ" เป้าหมาย 12.13 บาท
บล.ฟินันเซีย ไซรัส....................MILL มั่นใจผลประกอบการปี 55 โตต่อเนื่อง หลังเดินเครื่องกรีนมิลล์เต็มที่ ช่วยลดต้นทุนวัตถุดิบแถมดัน EBIDA พุ่งแตะ 12% พร้อมมองความต้องการใช้เหล็กเส้นปีหน้าล้นตั้งเป้ายอดขายปีหน้าเติบโตสูง 10-15% ส่วนแนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 4/54 มีลุ้นฟื้นตัวจากไตรมาสก่อนที่ขาดทุนกว่า 92 ลบ. แนะนำ "เก็งกำไร" (รับ 2.16 ต้าน 2.40 )
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น