หุ้นเชียร์โบรกเกอร์ 20/12/54

  บล.บัวหลวง..................MAKRO ผงาดกลุ่มค้าปลีก ส่องราคา 306 บาท แม้น้ำท่วมที่ผ่านมาส่งผลกระทบต่อกำไรในQ4/54 บ้าง แต่ทำให้เราเห็นถึงศักยภาพและความยอดเยี่ยมของ MAKRO ในการบริหารจัดการในช่วงวิกฤติอย่างมีประสิทธิภาพ ในขณะที่บ.อื่นไม่สามารถทำได้หรือทำได้ไม่ดีเท่า นอกจากนี้สามารถรับมือได้ดีกับภาวะการซื้อของกักตุนในช่วงตื่นตระหนก  คชจ.พิเศษทั้งหมด 100 ลบ.เกี่ยวข้องกับน้ำท่วมแต่เกือบทั้งหมดจะได้รับการชดเชยจากประกันคาดว่าจะได้รับปี 55 ยอดขายกลุ่ม HoReCa ยังคงเป็นปัจจัยหลักผลักดันที่ยอดขขายไตรมาส 3/54 โดยเพิ่มขึ้น 22% เมื่อเทียบจากปีก่อน  


คู่หูคู่หุ้น....................CPF ยังแข็งแกร่ง เป้าหมาย 39 บาท ลุ้นแนวต้าน 36 บาท เราชื่นชอบหลังเข้าซื้อหุ้น 74.18% ใน CCP จากกลุ่มเจริญโภคภัณฑ์ 1)ราคาเสนอขายที่หุ้น 0.90 ดอลลาร์ฮ่องกงถือเป็นราคาที่เหมาะสม 2)ส่วนแบ่งกำไร CPP จะมากเกินพอชดเชย Dilution Effect จากการเพิ่มทุน  3)CPF จะกลายเป็นผู้นำประกอบการในธุรกิจสัตว์บกและสัตว์นำในเอเชีย-แปซิฟิก และเป็นหนึ่งในผู้นำในธุรกิจผลิตอาหารสัตว์โลก นอกจากนี้ยังเสริมความแข็งแกร่งของธุรกิจอาหารสัตว์ เพราะจะเปิดทางให้บ.ขยายธุรกิจเข้าสู่ตลาดที่มีอัตราการเติบโตสูงเช่น จีนและเวียดนาม คาดว่าหลังซื้อ CPP กำไรและกำไรต่อหุ้นในปี 55 จะสูงกว่าก่อนเข้าซื้อกิจการ 20%  นอกจากนี้ EU ที่ป.สวิตเซอร์แลนด์ว่าป.ไทยได้รับข่าวดีเมื่ออียูแสดงความพร้อมที่จะพิจารณาทบทวนการนำเข้าไก่สดจากไทยอีกครั้ง ทางเทคนิค (รับ 33.25 บาท ต้าน 36 )  

เด็กแนว.................. PS ยอดขายบ.ระดับ 2 หมื่นลบ. ประเมินกรณีเลวร้ายจากเดิมที่คาดว่ากำไรปี 4 พันลบ.ในปี 54 กลายเป็ฯหดเหลือ 2.8 พันลบ. และเป็น 3.2 พันลบ.ในปี55 ก็พบว่าพี/อี ที่เคย 20 เท่าพบว่าเหลือแค่ 7 เท่า ถือว่าเป็นหุ้นราคาถูกและต่ำไปแล้ว เป็นการรับรู้ปัจจัยลบที่ผ่านมาทั้งหมด จึงถือว่าต้องสะสม สัญญาณเทคนิคบอกว่าต่ำสุดแล้ว ถือเป็นโอกาสสะสมเป็นไม้แรกๆ ต้านแรก 14 บาท...............................CMO งานสำคัญ BOI Fair เลื่อนออกไปแต่งานเฉลิมพระเกียตรติยังจัดได้ และบ.ก็มีรายได้เข้าเต็มพุง ส่วนส่วน BOI เลื่อนไปกลางม.ค 55 เรียบร้อย และจะบันทึกรายได้ Q1 นั่นเอง บ.ไม่ได้เจ๊ง ราคาหุ้นลงตามความกังวล แต่ตรงนี้ขอบอกว่าต้องซื้อเนื่องจากราคาต่ำเกินไปและรายได้ของบ.จะกลับมาชัดเจนในQ4 นี้ งานพืชสวนโลกก็เป็นหนึ่งในบ.ที่ได้รับการว่าจ้างเช่นกัน  ราคาที่ Discount จากปัจจัยลบ ขณะที่รายได้กำลังพลิกกลับมาเป็นจังหวะของการช้อนหุ้นราคาต่ำ สัญญาณกราฟสั้นๆต้องเห็น 2 บาท


บาดตาเซียน................... ขอลองจับ "วัตถุไวไฟ" สักหน่อย........BCP หวังแค่เก็งกำไร ระยะสั้น ถ้าวันนี้ไม่ค่ำกว่า 18 เสียก่อน หรือขึ้นไปยืน 19ได้ ก็พอหวัง 20-20.50 บาท ได้ต่อไป  สรุปให้น้ำหนัก........ระยะสั้นมีน้ำหนักเชืงบวก  กลยุทธ์....จริงๆ แล้วอย่าต่ำกว่า 18.50 จะน่าเล่นกว่า ยืน 19 ยิ่งดี


บล.ดีบีเอส วิคเคอร์ส……………BTS เป้าหมาย 0.90 บาท เรื่องกรมธนารักษ์ได้เสนอรมตก.คลังเพื่ออนุมัติให้นำรายได้ของกรมเพื่อนำไปจ่ายค่าชดเชยงานก่อสร้างฐานรากโรงจอดและซ่อมบำรุงรถไฟฟ้า ให้กับ BTSC ซึ่งเป็นบ.ลูกของบีทีเอส ตามมติ ครม.เรียบร้อยแล้ว 1,120 ลบ. โดยคาดว่าจะสามารถเริ่มจ่ายได้อย่างเร็วภายในปลายเดือนนี้ ส่วนกรณีจะสร้างโครงการพัฒนาที่ราชพัสดุบริเวณขนส่งหมอชิตมูลค่า 2หมื่นลบ.คาดว่าจะเข้าสู่ครม.ได้อย่างเร็ววันภายในวันที่ 20 ธ.คนี้ มองว่ากรมธนารักษ์จ่ายค่าชดเชยงานก่อสร้างเร็วเท่าไดก็ส่งผลดี เพราะนั่นหมายถึงบ.จะสามารถจ่ายปันผลได้ไม่แพ้ปีก่อนเป็น 0.0363 บาท (5.3%) แนะนำ "ซื้อ"


บล.เคจีไอ...................STEC เป้าหมาย 16.80 บาท เนื่องจากคาดกำไรในปี 55 จะทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 868 ลบ. เพิ่มขึ้น 8.5% ซึ่งเป็นผลความคืบหน้าจาก Backlogมูลค่า 5.2 หมื่นลบ. โดยเฉพาะความคืบหน้าของรถไฟฟ้าสายสีม่วงซึ่งจะเร่งยอดรับรู้รายในปี 55 ให้สูงขึ้นเป็น 11.8% เป็น 1.66 หมื่นลบ. ในขณะที่การควบคุมต้นทุนวัสดุของบ.ราคาล่วงหน้ามากกว่า 70% และอัตรากำไรขั้นต้นยืนได้ระดับ 8.3% นอกจากนี้ Tax Shield มูลค่า 200 ลบ.ที่จยังคงมีผลอีก 3 ปีและปย.จากลดอัตราภาษี มีส่วนทำให้กำไรปี 55 เพื่อ 8.5% เป็น 868 ลบ. แนะนำ "ซื้อ"


บล.เกียรตินาคิน.................. LHBANK เป้าหมาย 1.60 บาท ปรับประมาณการสินเชื่อทั้งปีขึ้นเป็น 24% ซึ่งคาดว่าในธค.สินเชื่อจะยงคงเติบโตได้อีก จากสินเชื่อรายใหญ่ที่จะยังคงมีการเบิกจ่ายต่อเนื่อง และสินเชื่อบ้านน่าจะกลับมาเติบโตขึ้นได้ หลังจากน้ำท่วมคลี่คลาย อย่างไรก็ตามปรับลดประมาณการกำไรปี 54 ลงเหลือ 458 ลบ.จากเดิมคาด 493 ลบ.เนื่องจากคชจ.ดบ.และคชจ.อื่นที่สูงกว่าคาด แต่ยังคงประมาณปันผลไว้ 0.01 บาท (0.88% ) แนะนำน "ซื้อ"


บล.ฟิลลิป................... CFRESH เป้าหมาย 5.30 บาท เนื่องจากผลการดำเนินงานปี 55 คาดว่าจะเป็นจุดเปลี่ยนอีกครั้ง หลังรับรู้รายได้เต็มปีจากบ.ใหม่ที่เข้าไปลงทุน อีกทั้งผลการดำเนินงานบ.ฟื้นตัวได้ต่อจากปรับราคาขายไปก่อนหน้า ซึ่งเป็นปัจจัยบวก  ประมาณการยอดขาย 6,012ลบ. เพิ่มขึ้น 70% เมื่อเทียบช่วงเดีวกันปีก่อน ส่วนราคาขายคาดว่าจะทรงตัว อีกทั้งคาดว่าจะเห็นอัตรากำไรเพิ่มจากปรับราคาขาย และคาดว่าจะกลับมาจ่ายปันผลสูงอีกครั้ง คาด 0.31 บาท (7%) แนะนำ "ซื้อ"


บล.ทรีนีตี้....................ESSO เนื้อหอมเด้งรับข่าวรายอื่นจ้องเทกโอเวอร์ จากก่อนหน้าที่ PTT จ้องเขมือบแต่ยังไม่สำเร็จ ส่วนพื้นฐานยังแจ่มอนาคตรุ่งหลังเดินเครื่องยูโร 4ปลายเดือนพ.ย 54 เต็มพิกัด ฟากเซียนหุ้นประเมินมีโอกาสได้รับ Incentive ราว 0.24 บาทต่อลิตร ส่วนไตรมาส 4/54 กำไรฟื้นตัวชัดเจน แนะนำ "ซื้อ" ดักข่าวดีแค่เอื้อม ให้เป้า 16.50 บาท


  บล.ธนชาต...................IHL ถึงเวลาตีปีกปั๊มงบปี 55 พุ่งพรวด คุยฟ้งปี 55 รายได้รวมโตเกิน 2 พันลบ. หรือเติบโตกว่า 30% หลังค่ายรถยนต์เดินเครื่องผลิต หนุนยอดออเดอร์ทะลัก เชื่อ Q1/55 มีออเดอร์ขั้นต่ำ 400-500 ลบ.เตรียมสัดส่วนรายได้ในมือปั๊มงบสุดโต่ง แนะนำ "รอซื้อ" แนวรับ 6.40 บาทต้าน 7.20 บาท  


 บล.ซิกโก้..................TMB คลังเรียก "ไอเอ็นจี กร๊ป" เข้าพบแสดงจุดยืนให้ชัดเจนกรณีซื้อหุ้นจากคลังที่ถืออยู่ในสัดส่วน 26.11% ต้นปีหน้า พร้อมย้ำต้องจบด่ววนหากช้าเล็งเปิดทางรายอื่นเสียบต่อ  ด้าน "บุญทักษ์" การันตีแม้ผถห.เปลี่ยนแต่ผลงานยังเริ่ด คาดปี 55 ปล่อยสินเชื่อโต 15% เหตุความต้องการสินเชื่อเพื่อการฟื้นฟูยังไหลเข้าไม่หยุด  สัญาณเทคนิค กรอบแนวต้าน 1.58 บาทและ 1.61 บาท ส่วนแนวรับ 1.54 บาทและ1.51 บาท แนะ "เล่นตามกรอบที่วางไว้"