บล.บัวหลวง..................CPN ฐานแข็งแกร่ง ปรับเป้าเพิ่มเป็น 44 บาท(จากเดิม 37.50บาท) จาก 1)เป็นหุ้นที่มีการเติบโตระยะยาวดีที่สุดในหุ้นที่แนะนำ โดยมองว่ากำลังเข้าสู่ยุคของการขยายตัวรอบใหญ่ 2)หลังปิดปรับปรุง 6 เดือน เซ็ลทรัลลาดพร้าว ซึ่งเป็นศูนย์ที่ทำกำไรมากที่สุดของ CPN ได้เปิดให้บริการอีกครั้ง 28 ส.ค โดยกำไรจากศูนย์นี้จะสูงกว่าอดีตมาก เนื่องจากค่าเช่าเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 15% สำหรับศูนย์การค้าและเพิ่มขึ้น 20% สำหรับอาคารสำนักงาน และ 3)การเปิดสาขาใหม่ 2 สาขาและการเปิดบริการเต็มรูปแบบของเซ็นทรัล เวิลด์ จากการเปิดห้างเซนจะเป็นไฮไลต์หลักๆในไตรมาส 4/54 สำหรับปี 55ถึงปี 58 วางแผนจะเปิดศูนย์การค้าอีก 13ศูนย์แต่ประกาศมาเพียง 2ศูนย์เท่านั้น ดังนั้นยังไม่รวมโครงการที่ยังไม่เปิดตัวในประมาณการของเรา "ซื้อ"
คู่หูคู่หุ้น....................PTTGC แกร่งน่าลงทุน เป้าหมาย 72.50 บาท เป็นบ.ปิโตรเคมีที่ใหญ่ที่สุดในป.ไทย อิงราคาซื้อขายสุดท้ายของPTTCH (106บาท) และ PTTAR (26.50บาท)ต้นทุนเฉลี่ย PTTGC จะอยู่ที่ 53.50 บาท หรือมีค่า PER 6.7 เท่าและ PBV เพียง 0.9 เท่าในปี 55 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของคู่แข่งในภูมิภาคที่ 11 เท่าและ 2.0เท่าตามลำดับ เรามองว่าการควบรวมจะทำให้เกิด Synergy จำนวนมาก จะเพิ่มที่ 80-154 ล้านดอลลาร์สหรัฐต่อปี โดยใช้งบลงทุนเพิ่มอีกเพียง 92 ล้านเหรียญเพื่อสร้างระบบท่อส่งและปรับปรุงอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง ประโยชน์จาก Synergy อีกประการหนึ่งจะมาจากโครงการที่ PTTAR จะขาย Off-Gas ให้กับ PTTCH (และซื้อก๊าซธรรมชาติมาใช้เป็นเชื้อเพลิงแทน) เพื่อใช้ผลิตเป็นเอทิลีนและโพรพิลีน โดยโครงการนี้คาดจะเริ่มเปิดเชิงพาณิชย์ได้ใน Q3/57 และสร้างปย.จาก Synergy ได้ประมาณ 8.4-57.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (ทางเทคนคิ PTTGC รับ58 ต้าน 70)
เด็กแนว.................. LPN ผู้ซื้อหันมาจับจองซื้อคอนโดกันมากขึ้น และจัดเป็นผู้ประกอบการที่เด่นสุดในขณะนี้ได้ปย.หลายเด้ง อันแรกคือห้องชุดสอดคล้องกับนย.หลังแรกของรบ. จึงทำให้ยอดจองพุ่งกระฉูดแรงทุบสถิติเฉียด 3 หมื่นลบ. ประกาศต่อมาคือไตรมาส 3 นี้กำไรจะทุบสถิติของบ.หรือมีโอกาสเติบโตกว่าปีก่อนถึง 170% โดยบ.มีการโอนห้องชุดหลักๆ ได้หลายแห่ง ราคาพื้นฐานให้ที่ 13.20 บาท ด้านสัญญาณกราฟ W-Shape มีสัญญาณซื้อแบบ Divergence ..................................CCP เป็นอีกบ.หนึ่งที่รับปย.สูงสุดเช่นกัน วัสดุที่ขายดีได้แก่อิฐบล็อกก่อผนังกันน้ำที่ต้องใช้กันเต็มที่ ตามด้วยปูนซีเมนต์ที่ขายดี และแผนอิฐกั้นขอบทางซึ่งเป็นวัสดุสำคัญในการสร้างพนังกั้นน้ำ สินค้า 3 ตัวนี้เป็นหัวใจหลักในการนำมาใช้ป้องกันน้ำท่วม สินค้า CCP คืออิฐบล๊อกที่ตอนนี้ต้องการอย่างมาก ตามด้วยซีเมนต์กั้นขอบทาง สินค้าเหล่านี้ซื้อได้ที่ ชลบุรีคอนกรีต จึงมีข่าวว่าผลิตกันแบบไม่ต้องพัก แถมน้ำลดยอดขายวัสดุก็จะพุ่งเช่นกัน โดยรายได้มาจากห้างกันยงวัสดุก่อสร้างนั่นเอง และจะทำให้กำไรในครึ่งหลังพลิกฟื้นอย่างมีนัยสำคัญ การดีดตัวแบบนี้กำลังสร้าง V-Shape มีแนวพุ่งไปข้างบนที่ 2.70 บาท
กระซิบหน้าจอ……………BAY สินเชื่อเชาซื้อรถยนต์ในระยะ 9M/54 เติบโตถึง 19.1% จากสิ้นปี 53 และมี NIM Q3/54 เพิ่มขึ้น 4bp จากงวดที่ผ่านมาสู่ 4.43% แม้ต้นทุนดบ.จ่ายสูงขึ้นแต่ก็สามารถส่งผ่านไปยังราคาและทำให้ Yield ปรับตัวดีขึ้นในระดับสูงกว่าเล็กน้อย ขณะที่การตั้งสำรองหนี้(Credit Cost) ในงวดไตรมาส 3/54พบว่าต่ำกว่างวดที่ผ่านมา "ซื้อ"(รับ19 ต้าน 21)...............................PSL คาดจะมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนที่ 217.55 ลบ.เพิ่มขึ้นเล็กน้อย YoY เมื่อรวมกำไรอัตราแลกเปลี่ยนที่คาดไว้ 3ลบ. จากปีก่อนที่ขาดทุนราว 41 ลบ. รวมถึงมีกำไรจากการขายสัญญาต่อเรือที่คาดไว้ 141 ลบ. จะทำให้มีกำไร 361.64 ลบ. เพิ่มขึ้น 106.41%YoY "ซื้อ"(รับ 14.50 ต้าน 16.50)
บล.ฟิลลิป................... IVL เป้าหมาย 50.25 บาท เนื่องจากคาดไตรมาส 3/54 บ.รายงานกำไร 3,175 ลบ. กำไรต่อหุ้น 0.66 บาท เพิ่มขึ้น 8.2% จากช่วงเดียวกันปีก่อนและเพิ่มขึ้นจากไตรมาส 34.2% เนื่องจากรง. Alpha Pet ที่สหรัฐอเมริกากลับมาเดินเครื่อง และรง.ที่ลพบุรีปิดจากเหตุน้ำท่วมเริ่มปลายไตรมาสที่ 23 ก.ย 554 โดยรวมแล้วรง.ที่อเมริกายังหนุนให้ปริมาณการขายผลิตเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน 5% เป็น 1.2 ล้านตัน และคาดงวดนี้ไม่มีขาดทุนจากสต๊อก แต่จะมีกำไรที่ 20 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ดังนั้น คาด EBITDA ต่อตันจะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน 15.6% "ซื้อ" ……………………………SCC วิ่งฝุ่นตลบ เก็งแจ้งงบไตรมาส3/54 วันนี้ กูรูคาดกำไร 7.3 พันลบ. หลังบุ๊กกำไรจากการขายหุ้น PTTCH ราว 1 พันลบ. ส่วนไตรมาส 4/54 เข้าโลว์ซีซันและเหตุการณ์น้ำท่วม กระทบกำไรทั้งปี 600-900 ลบ. แต่แนะ "ซื้อ" รับอานิสงค์การบูรณะหลังน้ำลด เป้าหมาย 380 บาท
บล.เกียรตินาคิน.................TOP เป้าหมาย 70 บาท คาดกำไรไตรมาส 3/54 จะอ่อนตัวจากไตรมาสก่อนเป็นผลจากการรับรู้ Stock Loss ขณะที่ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ในกลุ่มปิโตรเคมีมีแนวโน้มทรงตัว แนวโน้มกำไรไตรมาส 4/54 ทรงตัวโดยส่วนต่าราคาพราไซลีนยังแข็งแกร่ง ชดเชยค่าการกลั่นที่ลดลง ฝ่ายวิจัยมองว่า TOP ยังมีความน่าสนใจ มี PER 6.8 เท่า (EPS 7.6 บาท)เทียบกับธุรกิจโรงกลั่น ในภูมิภาคที่มีPER เฉลี่ย 10.7 เท่า "ซื้อ" มีอัพไซด์ 36%
บล.ธนชาต....................DTAC เป้าหมาย 90 บาท เนื่องจากรายงานผลประกอบการไตรมาส 3/54 ตามคาด กำไร 3.1พันลบ. ทรงตัวจากช่วงเดียวกันของปีก่อนและเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน 2% เนื่องจากไตรมาส 3/53 มีฐานที่สูงจากรายได้ IC ย้อนหลังที่รับครั้งเดียวจากฮัทซ์และกสทช. รวมถึงกำไรจากการขายตึกชัย ผลกำไรจึงค่อนข้างแข็งแกร่ง หากไม่รวมกำไรพิเศษเหล่านี้ กำไรเติบโตกว่า 22% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่รายได้ให้ค่าบริการเพิ่มสูงขึ้นจากช่วงเดียวกันปีก่อน 11% และจากไตรมาสก่อน 3% เนื่องด้วยจำนวนสมาชิกที่และรายได้ได้ค่าบริการด้านข้อมูลปรับตัวสูงขึ้น ส่วนรายได้ Voice เพิ่มขึ้น ขณะที่รายได้ Non-Voice เพิ่มขึ้นอย่างมาก 35% 9% และมีสัดส่วนถึง 17% ของรายได้ค่าบริการรวม สำหรับรายได้ค่าเชื่อมต่อโครงข่าย(Net IC) ที่ 3.2 พันลบ.ยังสูงกว่าไตรมาส2/54 ส่วนสถานการณ์น้ำท่วมกระทบ 1% ต่อสถานีฐานทั้งหมด "ซื้อ"
บล.ไอร่า....................สะสม MINT เป้าหมาย 16.50 บาท เพราะบ.แจ้งว่าธุรกิจรร. โดยรร.ทุกแห่งไม่ได้รับความเสียหายจากน้ำท่วมหากแต่มีการยกเลิกการจองห้องพักล่วงหน้า ธุรกิจอาหาร โดยร้านอาหารที่ได้รับผลกระทบจากภาวะน้ำท่วมโดยตรงนั้นมี 44 แห่งจากทั้งหมด 1,200 แห่ง และธุรกิจจำหน่ายสินค้าอุปโภค สินค้าแฟชั่นและเครื่องสำอาง(Minor Crop) ได้รับผลกระทบประมาณ 8แห่งจากทั้งหมดประมาณกว่า 200แห่ง โดยบ.สรุปความเสียหายท้งหมดคิดเป็นสัดส่วนเพียง 0.5% ของรายได้ทั้งหมด อีกผลกระทบที่สำคัญคือวัตถุดิบที่ใช้ในการผลิต มีคลังสินค้าตั้งที่นิคมบางปะอินและนวนคร ซึ่งได้รับผลกระทบน้ำท่วมแต่บ.ได้ทำประกันภัยไว้แล้ว
บล.ทิสโก้.....................TRUBB - STA วิ่งฝุ่นตลบรับผลบวกรง.ผลิตยางพาราไม่กระทบ หลังพื้นที่ส่วนใหญ่อยู่ภาคใต้-ภาคอีสาน บิ๊ก TRUBB ลั่นผลิตเกิน 50% ออเดอร์ล้นหลามรับแรงซื้อต่างชาติ ลั่นหลังน้ำลด ยานยนต์กลับมาผงาดรับไฮซีซันธุรกิจปลายปี ยันเป้าทั้งปีผลิต 2 แสนตัน ผลงานไตรมาส3 สุดเริ่ด ............STA บ.ไม่มีรง.หรือสูนย์กระจายสินค้าใดที่ถูกน้ำท่วม "ซื้อ"เป้าหมาย 35 บาท(PER 10 เท่าปี54X
บล.เคจีไอ..............................SUPER - NEP หุ้นเด่นยามน้ำท่วม รัฐ-เอกชน สั่งตรงให้ผลิตกระสอบทรายและอิฐบล๊อกเพิ่มอีกเพียบ รองรับดีมานด์ในตลาด เพื่อป้องกันน้ำท่วม หลังรง.ผลิตกระสอบ และอิฐบล็อกค่ายอื่นโดนน้ำท่วมอย่างจัง ส่งผลถึงออเดอร์โดยตรง ขณะที่ SUPER เสน่ห์แรงจัด ล่าสุดเครื่องผลิตปั๊มไม่ทันหนุนผลงานไตรมาส 4/54 กำไรพุ่งปลิ๊น ส่วนทั้งปีกำไรพุ่งทำลายสถิติในรอบ 3 ปี สัญญาณเทคนิค NEP ต้าน 1.05 บาท ขณะที่ SUPER ต้าน 0.70 บาท โดยทั้งคู่มีสัญญาณแกว่งตัวขึ้นต่อ
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น