บล.บัวหลวง................ราคาหุ้น PTTCH ถูกเกินไป พื้นฐานแข็งแกร่งเป้าหมาย 180 บาท โดยกำไรหลักในไตรมาส 4/53 จะปรับตัวดีขึ้น QoQ โดยได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างผลิตภัณฑ์ที่สูงขึ้นเนื่องจากมีการกลับมาซื้อสินค้าก่อนเทศกาลคริสต์มาสและปีใหม่ รวมทั้งปริมาณขายสูงขึ้น และการเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์บางโครงการ PTTCH ปัจจุบันอยู่ระหว่างศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการมุ่งเน้นสินค้าพิเศษในสายผลิตภัณฑ์โอโลฟินส์ คาดจะชัดเจนในปี 54 การฟื้นตัวของราคาปิโตรเคมีและส่วนต่างที่แข็งแกร่งจะช่วยหนุนผลประกอบการและกำไรสูงถึง 82% YoY น่าจะช่วยผลักดันจนถึงปี 54อย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ROE ยังอยู่ในขาขึ้นจาก 11% ปีนี้เป็น 18%ปีหน้า ส่วนประเด็นที่ SCC มีแผนที่จะขายหุ้นที่เหลือ 4.42% หรือ 67 ลบ. เห็นได้ว่า PTTCH ที่อ่อนตัวลงมาได้สะท้อนข่าวดังกล่าวไปเกือบหมดแล้ว ปัจจุบัน PER 11 เท่าซึ่งต่ำกว่า Forward PER ของปี 54 ที่ประเมินไว้ 14 เท่า จึงมีนัยสำคัญว่า PTTCH ในปัจจุบัน "ถูกเกินไป"
คู่หุคู่หุ้น............SMT ยังมีอัพไซด์ ตั้งราคา 20.10 บาท กลยุทธ์สำคัญของ SMT คือ การร่วมกันพัฒนาสินค้ากับลูกค้า เป็นการช่วยประกันคำสั่งซื้อ ถึงแม้ว่าจะใช้เวลาในการพัฒนาผลิตภัณฑ์ แต่ความสำเร็จของผลิตภัณฑ์ 2-3 ชนิดก็สามารถรับประกันศักยภาพในการทำกำไรจากตลาดที่มีขนาดใหญ่ ซึ่งในต้นปีมั่นใจว่าจะมีการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่ 4 ราย ซึ่งจะเป็น Upside ที่สำคัญต่อประมาณการกำไร และตอนนี้ SMT กำลังปรับเปลี่ยนการประกอบชิ้นส่วน Hard Disk Drive ให้ลดลง แล้วหันไปผลิตสินค้าที่มีมาร์จิ้นสูงขึ้น กำไรจะเติบโตก้าวกระโดดในปี 54 และ 55 โดยคิดเป็น PER เพียง 11.3 เท่าในปี 54 ทางเทคนิคเริ่มีสัญญาญ Break Out ออกจากกรอบ ต้านแรก 19 บาท ถ้าผ่านได้ถัดไป 20.30 บาท
นายเรียนรู้..........SCCC เป้าหมายหลัก 240 / 246 บาท โดยกำลังพิจารณาสร้างโรงงานแห่งใหม่ในกัมพูชาและอาจเพิ่มกำลังการผลิตขึ้น 2 เท่า สู่ 2ล้านตันหรือมากกว่า บ.มีอัตราเติบโตของรายได้เป็นบวก โดยมีปัจจัยสนับสนุนรายได้ที่เกิดขึ้นจริงในครึ่งปีแรกที่โต 5.7% จากปีก่อน เกิดจากความต้องการในป.ที่เพิ่มสูงขึ้น อีกทั้งโครงการรัฐ รถไฟฟ้าสายสีม่วง และส่วนต่อขยายรถไฟฟฟ้าสายสีน้ำเงิน และภาคเอกชนเกิดขึ้นคู่ขนานไปกับเส้นทางรถไฟฟ้า
เด็กแนว..........GFPT ข่าวดีเมื่อรมต.เกษตรฯ อัตราการผลิตในสาขาปศุสัตว์ของไทยในปี 54 มีแนวโน้มดี โดยไก่เนื้อได้รับประโยชน์มาก จากการเปิดตลาดส่งออกในเนื้อไก่สดแช่แข็ง ไปยังป.รัศเซีย แอฟริกาใต้ มาเลเซีย และบาห์เรน ในขณะเดียวกัน ป.ญี่ปุ่นกำลังพิจารณาอนุมัติให้ไทยสามารถส่งออกไก่แช่แข็งในปีหน้าท่างจะยาว ที่น่าสนใจผลประกอบการของ GFPT ขยายตัวขึ้นมาต่อเนื่อง โดย P/E แค่ 8 เท่า พื้นฐาน 10 บาท กราฟจะไต่ 10 บาทคงไม่ยาก.................TCAP ระยะยาวไปได้ไกล พื้นฐาน 50 บาท ประกอบกับกราฟ Oversold เรียกว่าเล่นเทคนิคต้องทยอยเก็บ ไม่มีแบงค์ตัวไหนกราฟต่ำขนาดนี้ ต้าน 38 บาท............หุ้นแอบชอบ PLE ผลประกอบการฟื้นตัวเรื่อยๆ มี BV.สูงเกือบ 3 บาท กราฟเกิดสัญญาณซื้อ
บาดตาเซียน..........เริ่มวันแรก........เจาะ "หุ้นมหาชน" ตัวจริง.........TMB มีดีตรงที่ Pattern แต่ต้องรอเวลา อาจจะเป็นการปรับฐานเพื่อขึ้นต่อก็ได้รูปแบบ Bulish Flag ที่เห็นนี้ไม่แน่ว่าจะจบหรือยัง จะมีลังต่ำกว่า 2 บาทหรือไม่ แต่ถ้าเกิดราคาขึ้นมายืน 2.30 บาทได้เมื่อไร "ต้องซื้อ" คาดว่าน่าจะไปได้เกิน 3 ไม่ยาก อาจจะมองได้ที่ 4- 4.50 บาท หรืออาจจะวิ่งยาวไป 5 บาท ก็ได้ (ปีหน้าดูกัน) สรุปให้น้ำหนัก....ยังไม่ให้น้ำหนักดีมากนัก แต่บาดตา กลยุทธ์........ถ้าจะซื้อก่อน ราคาห้ามต่ำกว่า 2.10 บาท (ยืน 2.30 บาทตามน้ำ)
บล.ทรีนิตี้............TVO เป้าหมาย 39 บาท เนื่องจากคาดกำไรไตรมาส 4/53 กลับมาดีตามคาด ผลจากภาพรวมอุตสาหกรรมกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น ราคาถั่วเหลืองเตรียมทำ New High จากดีมานต์ที่เพิ่มขึ้น โดยจะมาจากจีนและอินเดียเป็นสำคัญ และในปี 54 มีโอกาสเปิดตลาดขาย น้ำมันถัวเหลืองในป.แถบอาเซียนเพิ่มขึ้น เชื่อว่าปี 54 กำไรสดใส ส่งผลให้ปันตอบแทนดีใน 6-7%
บล.ไอร่า...........BBL เป้าหาย 193 บาท ซึ่งถือว่า BBL เป็นธ.ที่ใหญ่ที่สุด แต่มีนโยบายระมัดระวัง ล่าสุดตั้งเป้าหมายสินเชื่อปี 54 โต 5-7% อย่างไรก็ตาม BBL มี Current P/E 11 เท่า ซึ่งต่ำสุด จึงประเมินกำไรปี 54 เติบโต 10% จากปี 53 มาที่ 26,421 ลบ. รวมทั้งน่าจะจ่ายปันผลที่ 4 บาทต่อหุ้น...........SAMART วิไลลักษณ์ควักเงินกว่าพันล้าน ซื้อ SAMART คืนจาก AXIATA มูลค่ามากว่า 1 พันลบ.และยังถือหุ้นใน SIMmuj 24.4% เช่นเดิม แนะนำซื้อ เป้าหมาย 10.30 บาท และจะเพิ่มเป็น 11.60 บาท หลังการชนะประมูล 3G ของ TOT
บล.เคจีไอ..........DELTA เป้าหมาย 40.60 บาท มีโอกาสที่ตัวเลขผลงานของธุรกิจในปี 54 จะออกมาสูงกว่าที่ทาง DELTA ประมาณการไว้ มองว่าบ.จะมีกำไรสูงทำลายสถิติถึง 4.6 พันลบ. ขณะที่วางเป้าจะมียอดขายที่ 1.3 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 18.20% จากปี 52
บล.ธนชาต............BGH เป้าหมาย 58 บาท เนื่องจากมีมุมมองบวกหลังจากเข้าซื้อ บ.เฮลท์ เน็ตเวิร์ค (HNC) ของ BGH ซึ่งการเข้าซื้อกิจการนี้ ทำให้มีความสามารถในการแข็งขันมากขึ้นอย่างมาก และจะยังคงเป็นรพ.เอกชนที่ใหญ่ที่สุดในป. รวมทั้งมองว่าจะทำให้ส่วนแบ่งตลาดของบ.เพิ่มขึ้น 9% เป็น 15% เพราะการรวม 8 รพ.เข้าไปด้วย ตลอดจนทำให้สามารถเข้าถึงลูกค้าใหม่ๆ ด้วย ไม่เว้นแม้แต่ลูกค้ามีรายได้น้อย ผุ้ป่วยประกันสังคม และผุ้ป่วยภายใต้ระบบสวัสดิการการรักษาของข้าราชการใหม่ ซึ่งดีลนี้มองว่าจะช่วยเพิ่มมูลค่าให้แก่ BGH โดยจะทำให้มูลค่าหุ้นเพิ่มขึ้น 8 บาทต่อหุ้น
บล.ฟาร์อีสท์...........BANPU เป้าหมาย 887 บาท ประกาศจ่ายปันผลเป็นกรณีพิเศษ ในอัตรา 5 บาท ทั้งนี้ประเด็นดังกล่าวถือเป็นปัจจัยบวกและเกินความคาดหมาย เนื่องจากบ.มีภาระในการเข้าซื้อกิจการเหมืองถ่านหินในป.ออสเตรเลียในช่วงที่ผ่านมา (Centennial) โดย XD 4 ม.ค 54 จ่าย 21 ม.ค 54 อีกทั้งยังมีมุมมองเชิงบวกอย่างมากต่อเนวโน้มการเติบโตระยะยาว ภายหลังได้ Centennial มาเป็นส่วนหนึ่งในกิจการ ซึ่งจะช่วยเพิ่ม Pesources และ Reserves ให้ธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ
บล.เอเชียพลัส..........SMT พันธมิตรสหรัฐมาแล้ว ออเดอร์พันธมิตรสหรัฐอุปกรณ์ RFIP เป็นชิพกันขโมยเข้าต้นปีหน้า ขณะที่ออเดอร์ชิ้นส่วนสมาร์ทโฟนยังแรงไม่ตก ปักธงปีหน้าโตกว่า 35% SMT โตเด่นกว่าอุตสาหกรรมขานรับกลยุทธ์ผลิตสินค้ามีมาร์จิ้นสูง เป้าหมาย 22 บาท ซื้อ
บล.กสิกรไทย..........TICON จ่อซื้อที่เพิ่ม 200 ไร่ ปีหน้าโต 15% อัตราเช่าพุ่ง ส่งซิกต้อนปี 54 ได้ที่ดินเพิ่ม 200 ไร่ เล็งพัฒนาคลังสินค้า ดักอัตราเช่าพื้นที่พุ่ง แนะนำซื้อ เป้าหมาย 18 บาท
บล.กรุงศรีอยุธยา..........TVO บิ๊กล๊อตโผล่ 1.2 ล้านหุ้น Q4 กำไร 540 ล้าน จากอุตสาหกรรมกากถั่วเหลืองและน้ำมันถั่วเหลืองยังคงเป็นแนวโน้มขาขึ้น แนะ "ซื้อ" รอรับปันผลถูกใจ ให้ผลตอบแทน 6.7% เป้าหมาย 39 บาท
ไม่มีความคิดเห็น:
แสดงความคิดเห็น